好啊网：企业财务风险的识别预警与管控体系建设.pptx

目 录;潜伏的“黑天鹅”：中国经济四大风险 ;第1讲 引言; 1.1 财务风险预警管理流程 （1）财务风险预警 财务风险预警主要是以财务会计信息资料为基础，以计算、统计、分析、监控等方法为手段，设置预警指标，观察这些指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。 ;（2）出现财务危机的风险警兆;（3）财务危机警戒标准;（4）财务风险管理一般流程;（5）财务风险预警要素;1.2 财务风险预警的四个阶段及其警兆表现;（2）财务风险预警发展期及其警兆表现;（3）财务风险预警恶化期、发作期及其警兆表现;1.3 财务风险预警管理的经典模型;（1）Z-Score模型;Z-Score模型评价标准;改进Z-Score;（2）日本开发银行Z值预测模型;日本开发银行Z值评价标准;（3）台湾Z值预测模型 ;台湾Z值预测模型的评价标准;（4） Edmister小企业模型;Edmister小企业模型的取值;Edmister小企业模型的取值;第2讲 财务风险预警监测系统;2.1 财务外部环境风险预警监测;（2）识别环境风险的定性分析方法—A记分法;（3） 第一、判断企业所处生命周期阶段，确定各阶段融资风险临界系数。 第二、计算金融环境风险临界值——银行贷款临界值。;金融环境风险识别工具--- 银行贷款的预警临界值★ ;判断企业所处生命周期阶段 确定各阶段融资风险临界系数;根据本企业年经营活动现金流入量和相应的预警设置临界比值，计算出企业负债利息支出和银行贷款的预警临界值。 ★ ;2.2 财务内部运营风险预警监测;非流动负债;企业的营运资金需求WCR;经营状况良好的企业—三段黄金比;造血功能缺乏的企业（三缺口根源—短贷长投）;（2）财务运营风险的定性识别方法-A记分法;第二、经营错误因素;2.3 财务风险预警的判别标准（1）判别财务风险的早期信号★;（2）货币资金预警临界值★;（3）应收账款预警临界值★ ;（4)客户财务风险判别值;客户财务风险判别值★;客户财务风险判别值与风险分析决策线;客户财务风险判别值评估表;（5） 财务投资风险预警判别标准;第四、投资业务过度增长伴随着现金的短缺;怎样进行财务投资优序策划;怎样进行财务融资模式策划;（6）财务结构缺失的判别标准;1）流动资产结构缺失的判别标准;2）固定资产投资规模安排缺失的判别标准;3）短期贷款风险与效益评价标准;第3讲 财务风险预警管控系统;3.1 财务风险预警管控系统的基本构成;3.2 现金流量风险预警管控系统;原理 现金流入量-现金流出量 =现金净额;现金流量表中各类现金流入和流出的分解内容;2、基于现金流量的财务风险预警工具之一-----现金盈利值CEV;3、基于现金流量的财务风险预警工具之二-----现金增加值CAV;现金盈利值CEV与现金增加值CVA结构分析表;加：取得投资收益所收到的现金;4、基于现金流量的财务风险预警工具之三----自由现金流量FCF;5、基于现金流量的财务风险预警体系;理财目标：股东财富最大化 即股本增值最大化;3.3 财务结构风险预警管控系统 ;3.3.1 偿债能力指标分析;偿债能力指标分析;偿债能力指标分析;流动比率;偿债能力指标分析;3.3.2 营运能力指标分析;营运能力指标分析;营运能力指标分析;营运能力指标分析;营运能力指标分析;营运能力指标分析;营运能力指标分析;净资产收益率;销售毛利率;盈利能力指标分析;利息保障倍数;净资产收益率;该指标在我国评价上市公司业绩综合指标的排序中居于首位 一般认为，企业净资产收益率越高，企业的运营效益越好，对投资者、债权人的保证程度越高。 对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平;净资产收益率;销售成本率;销售能力指标分析;评价企业的市场竞争力，判断企业同竞争对手相比的竞争优势及竞争劣势集中在哪些方面，企业在市场竞争中所处的位置 销售能力指标的高低，同企业经营管理及控制的水平直接相关，指标不正常的偏高，总会反映出企业经营中存在的某些问题 企业控制各项成本费用支出的重要参考依据，通过对各个指标的分析，我们可以确定影响利润的主要原因，应作何种改进措施;销售收入增长率;销售收入偏差率;;第4讲 财务风险预警显示系统;4.1基于模糊评价的财务风险预警显示系统4.1中央企业综合绩效评价政策解析;（ 1. ）基本指标计算公式为： 基本指标总得分=∑单项基本指标得分 单项基本指标得分=本档基础分+调整分 本档基础分=指标权数×本档标准系数 调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分） 上档基础分=指标权数×上档标