从财务的角度看纱葱孪市准备 讲义.pptxVIP

我国证券发行审核制度沿革Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.审批制核准制注册制保荐制额度制 指标制通道制199320002001.3.292004.2.1-12.31105亿股450亿股核准制下的审核理念核准制：审批制到注册制过渡的一种中间形式。核准制的三层涵义： 审查企业是否符合法定条件； 审查企业是否及时准确、完整、充分、清楚地披露信息；实质性审核：对公司发展前景以及投资价值进行实质性判断并有权对企业的发行申请进行否决（与注册制的本质区别）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.股票发行上市的基本程序发行及上市改制及辅导申报及审核Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.上市申请询价并路演上市申请报中国证监会证监会完成发行部审核股份公司设立申报尽职调查发行核准验资股份公司设立股东大会股东大会股东大会证监会反馈申报材料制做审计中介机构反馈意见回复刊登招股意向书挂牌上市创立大会辅导辅导验收辅导验收辅导验收网下及网上发行保荐机构完成内核通过证监会发审会审核券商内核重新准备或放弃未通过通过重新准备或放弃发行部初审未通过Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.通过预先披露暂停发审会、公司解释未通过通过发审会审核6个月后申报未通过通过发行发行审核会议介绍人员发审委委员企业和保荐人程序和规则Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.上市成功要素公司基本面（独立、持续）管理层诚信（信息披露、申报材料等）历史问题妥当处理Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.总体要求符合《证券法》、《公司法》和首发管理办法的发行条件披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.主体资格1发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外关于同一控制下的合并问题的影响（业务整合）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.主体资格2资本问题发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷历史问题的处理和看法Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.独立性要求：资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立如何理解？关联交易对独立性的影响（历史、未来）Evaluation only.Created