第三方支付机构沉淀资金法律监管研究.docVIP

第三方支付机构沉淀资金法律监管研究 　　【摘 要】伴随第三方电子支付的发展，对沉淀资金进行有效监管已经刻不容缓。在电子支付交易中，消费者与第三方支付机构构成保管合同关系和委托合同关系。沉淀资金的所有权应当归消费者所有，第三方支付机构不得以任何理由挪用该资金。我国应当建立起相应的保险制度或救助性基金制度，以管理沉淀资金产生的巨额利息收入，合理、有效地保障消费者资金安全并助力金融创新与发展。 　　【关键词】第三方支付机构；沉淀资金；法律监管 　　一、问题的提出 　　伴随着社会生产的电子化，1996年美国产生了第三方电子支付。尽管我国的第一家第三方支付公司产生于1998年，但是直至2004年12月，我国的第三方支付平台才真正进入快速发展阶段。所谓第三方电子支付，是指第三方支付机构运用计算机和互联网等技术，将电子商务交易的买方、卖方以及商业银行连接起来，为交易双方的在线交易提供资金的在线支付、清算和统计等服务，实现电子商务与金融的紧密协同。一直以来，网上支付的安全性以及信用问题都是影响电子商务发展的重要因素，由第三方在线支付企业为电子商务交易双方提供资金代收代付的中介服务，有效地解决了这一问题，使电子商务的发展进入了一个全新的阶段。 　　尽管第三方支付的应用极大促进了电子商务的发展，在其广泛应用过程中也出现了许多问题。支付机构涉及的信用卡套现、洗钱、沉淀资金的问题长期以来受到诟病，对于前二者而言，相关监管机关协同第三方支付平台和银行在制度层面对此进行了一定规制，并已经取得一定成效。但是对于沉淀资金的运用和监管问题却一直未能得到行之有效的解决。沉淀资金涉及的问题当属财产法上的问题，应当通过法律法规规定实行统一监管。巨额沉淀资金是如何形成的？消费者和第三方支付企业之间构成何种法律关系？消费者的资金划转行为是否导致该资金所有权的转移？第三方支付机构能否使用沉淀资金？同时，该部分巨额沉淀资金所形成的利息收入应当归属于消费者还是第三方支付机构？如何对沉淀资金以及其孳息进行有效管理和监控？只有尽快对这些问题进行讨论和研究，并充分平衡法律公平和交易效率，才能在保障消费者资金安全的同时，将沉淀资金的效用发挥到最大化。 　　二、第三方支付机构沉淀资金的成因分析 　　对于第三方支付机构的沉淀资金的定义，法律上并没有明确的界定。《支付机构客户备付金存管办法》中，将这部分资金称为客户备付金。第三方支付机构通过在交易买方和买方之间设立过渡性账户的方式，是电子商务交易中的应收和应付款项在其平台上产生可控性停顿，在买卖双方达成一致的意思表示之后再行决定资金的去留。这种“信用担保，二次结算”的模式，使第三方支付机构的账户上产生大量的沉淀资金。对于该沉淀资金的形成原因，主要有在途资金和支付工具吸存资金两种。 　　（一）在途资金 　　第三方支付机构的在途资金的形成是“二次结算”模式的必然结果。在该模式下，消费者在网络购物平台中提交订单后与商品销售方达成交易并进入付款环节。在消费者付款时，并未将货款直接汇入销售者账户，而是将款项汇入第三方支付机构的安全账户中，只有在消费者收到商品并向第三方支付机构发出划转款项的通知后，第三方支付机构才将货款从其安全账户中汇入至销售者账户中。在这一流程中，消费者将资金转入第三方支付机构的安全账户与第三方支付机构将资金汇入至卖方账户之间存在时间差，即在途时间，在途时间越长，则在途资金积累越多。第三方支付机构为保障线上交易的安全而采用“二次结算”的模式，必然导致资金在支付机构中停留而产生在途资金，在途资金是沉淀资金形成的最主要的原因。 　　（二）支付工具吸收存款 　　除消费者在完成交易过程中将货款汇入第三方支付平台外，第三方支付机构也会为消费者提供账户充值服务，以便消费者在未来的交易中能够快速便捷地完成支付。这部分吸存资金是第三方支付机构沉淀资金的另一重要来源。 　　随着电子商务的飞速发展，我国第三方支付交易规模亦发展迅速。研究数据显示，2014年我国第三方互联网支付交易规模达到80767亿元，预计2018年交易规模将超过20万亿元。1以支付宝为例，截至2014年3月31日，支付宝的总支付金额达到了6230亿美元，约合38720亿元人民币，日均支付量达到106亿元人民币。假设按照7天的交易周期计算，由此产生的沉淀资金将超过700亿元。如此大量的资金，其权利归属和利息收入自然会引起各方的高度关注。因此，厘清第三方支付机构沉淀资金及其利息的归属，并对其进行有效监管已经成为当下亟待解决的问题。 　　三、沉淀资金及其利息的法律权属 　　关于沉淀资金及其孳息的法律归属，我国目前的法律并未进行直接的明确规定，学术上也存在一定争议。《非金融机构支付服务管理办法》中对于客户备付金的法律归属进行了明确规定。管理办法指出，消费者为完成