2016年培训资料-企业融资渠道鉴证业务与同时提交文件.pptVIP

* 中小企业私募债 1 中小企业私募债对发行主体的基本条件 由于中小企业私募债为全新融资产品，在其试点期间，本着谨慎推进的原则，主管机关对于具备以下条件的发行人，参与中小企业私募债试点工作更为支持。 财务状况 担保措施 鼓励中小企业为其债券采用第三方担保或设定财产抵/质押担保。 所属地域 现试点开放至如下区域：北京、上海、天津、重庆、大连、广东、浙江、江苏、湖北、山东、安徽、内蒙、贵州、福建、新疆、云南、江西、广西、黑龙江、陕西、湖南、辽宁和海南。（合计18省5市） 所属行业 产业政策支持的中小企业：高科技企业、三农企业，或其他有自主创新能力的企业。 财务要求： 净资产规模尽可能大，净资产规模超1亿元为佳。 盈利能力较强，未来盈利具有可持续性。 偿债能力较强，资产负债率不高于75%为佳。 经营活动现金流为正且保持良好水平。 治理结构 企业运营规范，治理结构完善，如拟上市公司等。 * 中小企业私募债 1 中小企业私募债发行流程 讨论确定发行方案：规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等 联系担保工作 会计师开展审计工作（近两个完整年度财务报表） 券商、律师开展尽职调查 召开董事会、股东大会 完成担保工作 签署各项协议文件（承销协议、受托管理协议、债券持有人会议规则、设立偿债保障金专户、担保函、担保协议） 中介机构撰写承销协议、募集说明书、尽职调查报告等 律师出具法律意见