20160219-东方证 券-东方证 券因子选股系列研究之六：用组合优化构建更精确多样投资组合.pdfVIP

HeaderTable _User 1122253200 1282922367 金融工程 HeaderTable _Stock 股票代码 投资评级 评级变化 用组合优化构建更精确多样的投资组合 行业code HeaderTable —— 《因子选股系列研究之六》 _Excel 研究结论 报告发布日期 2016 年02 月19 日  多因子选股模型的整个投资流程包括alpha 模型的构建，风险模型的构建， 交易成本模型的构建，投资组合优化过程以及组合业绩的归因分析。从国内 证券分析师 朱剑涛 市场上已公开的量化模型看，采取的大多是打分法选股或者行业、市值分层 0216077 构建组合，这种组合构建方式缺乏对风险和alpha 的精确控制，最终组合可