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西方金融超市对我国银行业启示 　　摘要：论述了发达国家“金融超市”发展概况、经营模式及特点。提出我国商业银行向混业经营方向发展的基本步骤：（1）加快银行内部改革，全面拓宽银行业务；（2）全面加强银行和证券、保险业的合作；（3）积极推进金融集团的试点工作；（4）加强人力资源开发，努力提高员工素质。 　　关键词：商业银行；混业经营；基本步骤 　　一、西方各国“金融超市”的发展概况 　　1929年股市崩溃后，美国一直实行的是银行、保险和证券分业经营。70年代后，由于美国金融业竞争加剧，各类金融机构设计出多种金融产品以满足用户的需要，传统上具有鲜明形象的金融产品，如储蓄、股票、债券都可以由相似的产品（银行推出的互惠基金、保险公司设计的有储蓄计划的人寿保险、证券回购协议交易等）替代，金融产品界别愈来愈模糊，功能也愈趋相似。而随着电脑和通讯技术的普及，快速有效地处理大量数据变得可行，加之20世纪90年代以来金融业全球化迅速发展，而欧洲一些国家容许金融业混合经营，这样在1999年月10月《金融服务现代化法》终于出台。 　　新法案的通过，对金融产品创新、降低成本以及提高竞争力都有正面作用。它将加快银行业、保险业和证券业的大购并。美国金融机构可以名正言顺地进行各式各样的购并，新一轮购并潮即将展开。这项重大改革不仅会对美国金融业产生深远影响，而且也将使整个国际银行业乃至国际金融体系、金融制度发生重大变化。 　　英国在传统上是实行专业化银行制度的国家，金融机构种类繁多，而且分工细致。20世纪80年代中后期，在国际金融改革与创新浪潮的推动下，英国开始实行金融体制改革。这次改革全面摧垮了英国本土及英联邦国家金融分业经营的体制，促进了投资银行业务与股票经纪业务相融合，以及商业银行与投资银行的相互结合。英国的商业银行纷纷并购证券经纪商，以致形成了没有业务界限，无所不包的多元化金融集团，业务领域涵盖了银行、证券、保险、信托等各个方面，已成为与德国相类似的全能银行集团。 　　德国一直实行的是全能银行制度。20世纪90年代以来，银行集团的经营规模进一步扩张，并进行了一连串的并购活动。由于金融资本与产业资本的紧密结合，在德国形成了以银行为核心的财团。主要特征是业务多元化，提供一条龙金融服务。全能银行可以涉足金融领域所有的金融业务：商业银行的存、贷、汇业务，投资银行的债券、股票发行及各类证券、外汇、期货。衍生金融产品的交易业务，项目融资、投资咨询、证券经纪、基金管理、抵押、租赁、保险等。德国全能银行的多元化经营是一种以金融业务为基础的内在相关多元化，这可以保证银行资金来源具有广泛性，因而收益的稳定性也较高。 　　1998年6月日本国会通过了一揽子法案，解除了银行机构不能经营证券、保险业务的限制，扩大了银行的经营范围。在准许部分银行在从事投资银行业务的基础上，继续推进日本银行业向全能银行过渡，计划在2001年前全面实现银行、证券公司和保险公司业务的相互交叉经营。 　　20世纪80年代中期以来，经合组织国家及金融体制与英国类似的其他欧洲国家也开始了以“自由化”为核心的金融改革。一些国家政府对金融业的经营范围采取放松限制的政策，允许不同类型金融机构间的所有权发生联系和结合。欧共体曾于1992年颁布银行法令，决定在欧共体范围内全面推广全能银行制。目前，银行、证券、保险、信托四位一体的大型跨国金融集团公司在西欧国家到处可见。 　　二、西方“金融超市”经营模式及特点 　　根据国际惯例，金融集团公司的母公司都是金融控股公司，即是指母公司以金融为主导行业并通过控股兼营工业、服务业的控股公司。控股公司一般可分为纯粹控股公司和经营性控股公司两种类型。纯粹控股公司的设立目的只是为了掌握子公司的股份，从事股权投资收益活动；经营性控股公司是指既从事股权控制，又从事实际业务经营的母公司。 　　美国采取的是纯粹控股公司。早在《金融现代化法案》通过之前，许多银行就曾通过银行控股公司所属的子公司拓展跨行业的金融业务。而《法案》的通过终于明确了金融机构成立金融控股公司实现多元化经营的合法性。这一模式的特点在于：控股公司可以通过资本调节和不同期限综合发展计划的制定，调整集团在各个行业中的利益分配，形成最大的竞争力；子公司之间可以签订合作协议，实现客户网络、咨信、营销能力等方面的优势互补，共同开发多样化的金融产品，进而降低整体经营成本，加快金融创新；各金融银行既自成专业化发展体系，彼此之间没有利益从属关系，又能互相协作、凝聚竞争力，一定程度上实现了专业化与多样化的有效统一；通过频繁的并购，金融集团的规模更容易摆脱单个金融机构资金实力的局限，向超大型方向发展。 　　欧洲的金融集团主要为经营性控股公司，日本的金融改革也是采取这种形式。其中英国的银行控股公司只从事商业银行业务，其他金