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跨国公司税收筹划财务策略 　　摘 要:跨国公司的税收筹划在我国还是一个崭新的课题。本文在解析跨国公司税收筹划相关问题的基础上,分别探索了跨国公司税收筹划的融资策略、投资策略与经营策略,其宗旨在于如何提升跨国公司的理财水平和经济绩效。 　　关键词:跨国公司;税收筹划;财务策略;隐性税收 　　 　　跨国公司的税收筹划,主要是通过对各种税收优惠政策以及国际税收政策差异的研究,合理安排和筹划各种涉税事项,科学选择企业的财务处理方法,以达到降低企业税负的目的。国际间税收待遇的差异,是跨国公司税收筹划的客观基础。 　　 　　一、跨国公司税收筹划应关注的问题 　　 　　1.各国税收制度差异的影响。世界各国都是根据本国的具体情况来制定符合其利益的税收制度,因而在税收制度上各国间存在一定差别,跨国公司可利用这些差异如选择低税地经营等进行有效的税收筹划。(1)纳税义务确定标准的差异。目前,世界各国在税收管辖权方面根据各自的需要有不同的选择。在行使的税收管辖权中,对纳税义务的确定标准存在较大的差别。除公民身份的认定均是以是否拥有某国国籍来判定外,对收入来源地和居民的判定标准,各国税法均有自己的规定。如英国判定法人居民身份以实际管理机构为准,而美国却是以注册所在地为准。所有这些不同的纳税规定,在客观上都可以成为跨国公司选择最有利于自己的纳税制度和法律规定,以最小地承担国际纳税义务的重要条件。(2)税率的差异。有的国家和地区税率很高,税负重。如瑞典、丹麦、比利时等国,税率一般高达50%以上,而有的税率很低如香港等地。这种税率上的差别,无疑客观上为跨国经营者避重就轻的选择创造了前提条件。目前许多发达国家的企业争相到一些发展中国家来经营,其中重要的一个原因就是受这些发展中国家的低税和税收优惠的吸引。跨国公司借此机会调整自己的生产经营活动进行税收筹划也就有了其可行性。(3)纳税基数上的差异。在计算应纳税收入时,各国对费用的确认和分配,资产的计价等项目的规定往往有很大的差别。如在固定资产摊提、交际费列支方面都存在较大的差异。 　　2.整体优化取向。跨国公司的税收筹划,分布于不同的时间环节和空间范围。从外部看,要考虑公司外部各契约方当前和未来的税收状况。为了避免在经营中处于竞争劣势,管理者必须理解税收政策将如何影响客户、供应商和竞争对手的行为。可运用价值链理论将公司的税收筹划资源进行整合,以增强公司创造价值和提高竞争优势的能力。从内部看,在制定公司发展战略时,应当充分考虑税收因素的影响,做出使公司价值和股东财富价值最大化的战略规划。税收筹划行为是要减少公司整体成本而不是局部成本,以有利于长期的战略目标而不是短期的成本目标。 　　3.税收筹划的风险控制。跨国公司应树立以降低税收筹划风险为理念,因为纳税申报时的错误或误差可能会被税务当局检查出来,面临相应的处理。如果公司有权要求退税,从货币时间价值的角度看,那么在已经完税的这段时间里,公司就丧失了对这部分资金的使用权。相反,如果公司需要求补税的话,就可能加征的惩罚性税收,以及在补税的滞纳金和罚款的表格上还要增加额外的时间付出。如果纳税人对诚信的决定不服,可以提请税务复议,或是一系列的诉讼程序。通过这些途径,纳税人可以“纠正”税务当局不恰当的税务处理。不过这些方式要耗费纳税人许多时间、金钱与精力。因此,做好精确、完善的税收筹划,对纳税人来说是比较明智的选择。另外,无论在哪个国家,“信誉创造价值”已不再是神话,公司是否诚信纳税已成为社会衡量一个纳税主体是否具有社会责任、商业诚信、经济实力的一个重要标准,这也要求各国的税务当局应利用征管信息资源,建立与完善诚信纳税的评价机制、激励机制和监督机制。 　　 　　二、跨国公司税收筹划的融资策略 　　 　　在跨国公司融资活动中,负债经营可以在一定程度上带来税收利益,因为债务利息支付是在税前扣除,而分配给权益资金的股利则属于税后支付。因此,优化资本结构、运用股权与债权的差别是跨国公司融资策略中面临最重要的税收筹划机遇。 　　为了避免国际双重征税,抵免限额不足的公司有减少需支付的国外税收的动机。在利润汇回的背景下,如果公司受到税收抵免限额的约束,那么就会有超额的税收抵免,这样公司采用可列作国外税前扣除额的方式从国外子公司汇回利润就更为可取。 　　1.利用债权人股东。股权与债权的差别会引起公司的股东给公司提供借款,目的是成为公司的债权人,被称为债权人股东。这种安排不仅可以避开债权投资的许多不利因素,也可以通过对公司资本结构的选择来影响公司的税收。不过,许多国家税务当局对于这种股东的债权的实质性检查十分严格,因为税务当局担心一些公司将实质上是股权投资的资本改换为债权,以便利用债务利息来作为档税的盾牌。各国法律约束提示,公司不要超越出合理资本结构的范畴。