湖北蓝鼎控股股份有限公司拟股权转让所涉和.PDFVIP

湖北蓝鼎控股股份有限公司拟股权转让所涉及的 湖北迈亚毛纺有限公司股东全部权益价值项目 估值说明 估值基准日：2015 年6 月30 日 估值报告日：2015 年10 月 19 日 深 圳 大 德 汇 富 咨 询 顾 问 有 限 公 司 目 录 材料一.关于估值说明使用范围的声明 1 一、关于估值说明使用范围的声明 2 二、本说明有关述语释义 2 材料二.关于进行估值有关事项的说明 3 材料三.估值说明 5 一、估值对象与估值范围 6 二、资产清查核实的内容 8 三、影响资产清查的事项 8 四、资产清查的过程与方法 9 五、资产清查结论 10 材料四.估值技术说明——收益法 11 一、收益法的的估值对象 12 二、收益法的应用前提及选择的理由和依据 12 三、【迈亚公司】业务概述及收益法的应用思路 14 四、价值类型和定义 14 五、收益法估值假设和限制性条件 15 (一)一般假设 15 (二)特殊假设 15 (三) 限制条件 16 六、估值方法 17 (一)收益法简介 17 (二)主要参数的确定方法 18 七、估值过程 19 (一)前期准备工作 19 (二) 了解企业的整体情况 19 (三)进行市场调研及计算工作 20 (四)确定估值结论并提交估值报告 20 八、企业经营、资产、财务分析 20 (一)市场分析 20 (二) 【迈亚公司】的发展现状及财务分析 23 九、收益法计算及分析过程 26 (一)预测期限的确定 26 (二)未来收益的预测 27 (三)折现率的确定 34 (四)估值结果 37 十、收益法相关事项说明 38 材料五.估值技术说明——市场法 40 一、估值方法 41 (一)概述 41 (二)估值思路 41 二、估值模型 42 三、估值过程 42 (一)可比公司的选取 42 (二)估值对象与可比公司间的对比分析 46 (三)计算比准市净率 48 (四)确定流动性折扣水平 49 (五)初步估值结果计算 50 (六)非经营性资产、负债和溢余资产 50 (七)确定估值结果 50 材料六.估值结论及其分析 51 (一)收益法估值结果 52 (二)市场法估值结果 52 (三)估值结论 52 材料一.关于估值说明使用范围的声明 一、关于估值说明使用范围的声明 本估值说明仅供主管机关、企业主管部门审查估值报告书和检查估值机构工作之用，非为 法律、行政法规规定，本说明的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，也不得见诸 于公开媒体。 二、本说明有关述语释义 【蓝鼎控股】指本次估值之委托方湖北蓝鼎控股股份有限公司。 【迈亚公司】指本次估值之被估单位湖北迈亚毛纺有限公司。 【本公司】除材料二特别指明外，其它材料均指深圳大德汇富咨询顾问有限公司。 【元】指人民币元（特别注明除外）。 深圳大德汇富咨询顾问有限公司 二零一五年十月十九日 材料二