国家互联网金融风险分析技术平台.PDF

国家互金专委会发布丨互联网外汇理财平台风险案例 近期，国家互联网金融风险分析技术平台（以下简称“技 术平台”）巡查发现，我国存在大量面向境内用户的互联网 外汇理财平台，这类平台分为两类：一是外汇交易平台，二 是以“外汇交易”为旗号进行融资分红的平台。通过分析， 部分互联网外汇理财平台风险较为突出，主要表现形式如下： 一、业务牌照涉嫌造假 部分外汇理财平台为了吸引投资者往往声称自己受权威 机构监管，或宣称拥有授权。目前国际上公认的外汇交易监 管机构有英国金融行为监管局 （FCA）、美国期货业协会 (NFA)、澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC)，除此之外的一 些国家和地区也会颁发相关牌照，但监管效力较低。例如： 亿鼎国际集团 （EIG，）声称“获得英国 FCA 认可并受其全面监管的金融机构 （FCA 763771）”，但 经查询发现，FCA 763771 对应的公司名为ICC INTERCERTUS CAPITAL LTD ，网址为：，与亿鼎国际集团 的官网信息不一致。类似这种信息不匹配的平台还有DPS Markets ()、DGS 德高世通 （ ）、迈汇短线外汇 （ ） 等。20 世纪50 年代之前，市场的主流理论为恒定混合策略 （Constant Mix Strategy），包括等权重投资组合 （Equally Weighted Portfolio）和60/40 投资组合策略。20 世纪50 年代，马科维茨提出了现代组合投资理论 （Modern Portfolio Theory, MPT），该理论也成为现在资产配置理 论的基石。MPT 将预期风险和收益进行了量化，一旦投资者 明确了投资目标，MPT 可以帮助投资者形成最优的投资策略， 即在既定风险下的最高收益的投资组合或既定收益率下的 风险最低的投资组合。 图一 亿鼎国际相关情况截图 二、承诺“高额收益”，交易过程不透明 部分外汇理财平台对外宣称“资金安全，只赚不赔”， 甚至有平台业务人员在线下宣传时承诺高额回报。这些平台 不仅违反我国相关法律规定，更是在交易过程中“暗箱”操 作、蚕食客户资金。例如，部分平台就是其客户的交易对手 方。外汇理财新手往往能够获得较高的收益，但投资者加大 投入后会慢慢出现亏损的情形，在平台的建议下操作或者采 用自动跟单的模式也会出现这样的情形。 三、涉嫌利用“传销模式”发展客户 部分外汇平台以“互助理财”的名义，发展下线，按层 级返利的方式不断吸引新投资者加入，这种模式涉嫌传销。 例如，外汇平台沃尔克（http://walkert.cc）声称是“自 己是一家百年历史的英国金融公司，受FCA 监管，保证客户 本金安全，投资者每个月可获得最低比例收益和三次分红， 同时投资者可以通过发展线下获得提成，一般可以获得10 层下线一定比例的分红。”该平台通过这种业务模式迅速吸 引了大批投资者。经核查发现，沃尔克并不在FCA 的监管范 围，且该平台已无法正常提现。 图二 沃尔克在微信上的业务宣传 四、打着“外汇交易”旗号“持续高额分红” 部分平台以“外汇交易”为旗号融资，进行“持续高额 分红”。这类模式成立的前提是建立在“外汇交易”盈利始 终大于“分红”的基础上，但由于盈利的不确定性，这类平 台很可能演化成“庞氏骗局”。 例如：JJPTR 穷至富计划 （），承诺每个 月获得投资额20%的利润；瑞威richway （），承诺“月盈利30%，每10 天自动 提现，不用手动申请，本金随时可以提取，7 个工作日之后 到账。 图三 JJPTR 穷至富计划项目收益宣传 图四 瑞威官方微信项目宣传 文章来源：国家互联网金融安全技术专家委员会 国家互联网金融安全技术专家委员会，成立于2016 年， 是由工业和信息化部指导，联合“一行三会”等金融监管机 构，依托国家互联网应急中心成立的专门针对全国互联网金 融风险的分析研判机构。