外资银行进入对东道国影响的文献综述--毕业论文设计.docVIP

PAGE w 外资银行进入对东道国影响的文献综述 摘要在中国银行市场进一步全面开放情况下研究外资银行进入对东道国市场的影响有着重要的现实意义目前为止国内外的学者对此作了较多的研究结合国内外现有的文献力图对外资银行进入对东道国的影响进行分析 关键词外资银行；东道国银行；影响 　　 　　2006年12月10日我国加入WTO后的保护期结束我国向外资银行开放境内公民的人民币业务对外资银行实行遇为全面兑现承诺2006年11月国务院颁布了《中华人民共和国外资银行管理条例》银监会发布了这一《条例》的实施细则并于2006年12月11日起施行这意味着从2007年开始随着中国市场的进一步放开外资银行必将进一步涌入给我国银行业各方面带来相应影响 　　 　　1对银行绩效的影响 　　 　　目前有关外资银行进入对内资银行效率影响的理论观点主要体现在综述性研究中如Levine（1996）的研究认为外资银行进入的主要收益包括更好地提供本国金融服务、更好地构建本国金融基础、更好地获得国际资本渠道学者赵智文（2007）、毛泽盛（2006）等认为从长远看外资银行进入将通过市场竞争效应、技术溢出效应、人力资本效应、市场化改革效应提高我国银行体系的整体效率 　　南京大学学者焦建东参考中国具代表性的14家商业银行（4家国有商业银行和10家综合性股份制商业银行）1997-2006年资产负债表及损益表中数据采用GLS估计方法得出结论外资银行的进入程度对我国国内商业银行收入效率、盈利效率和经营稳健性产生显著的正面影响对营运费用率有显著负面影响 　　而学者林可全、王韵亭（2008）采用阶段性研究方法和充分考虑各自国情及宏观因素下的计量模型进行研究认为东道国处于金融开放的不同阶段外资银行对东道国银行体系效率产生的影响是不同的 　　（1）外资银行进入初期东道国各项金融配套和监管水平尚处于初级或无经验阶段国内银行由于垄断、保护处于强势地位银行业效率较低竞争不充分此时外资银行的进入一定会受到来自既得利益者的阻碍加上东道国监管能力不强外资规模不大尚没能对整个银行业的效率提高产生明显作用 　　（2）外资银行进入的成熟阶段东道国各项保护本地企业的措施已经消除外资能与本国银行进行完全开放的竞争此时外资银行在技术与管理、业务范围、资金实力等方面的优势得到了外溢促使东道国银行业的效率得到明显的提升同时竞争越来越剧烈；然后随着市场份额被完全瓜分东道国市场达到完全开放和效率促进最大化阶段 　　（3）进一步渗透或收缩阶段当效率达到最大化后东道国市场份额趋于饱和利润进一步压缩由于微观战略的不同外资银行要么采取进一步渗透蚕食国内银行份额保持其利润控制其在东道国其已经占领的领域；要么收缩业务选择别的新的东道国退出在某一东道国的竞争或保持现有规模和水平此时外资银行对本国银行业的效率促进作用开始消失伴随的是进一步打压对手或者退出 　　学者葛丽娜也认为从国际经验来看在发展中国家金融体系的对外开放初期虽然外资银行的市场份额较低但对本国银行的促进作用却很明显这通常被成为“鲶鱼效应”而其市场份额达到30%-40%时本国银行的效率会达到与外资银行基本相同的水平 　　 　　2对利率的影响 　　 　　从理论角度看由于外资银行的进入市场上资金供给参与者的增多迫使竞争者降低存贷差以能够在竞争中立足 　　学者孙会国（2007）总结了大量实证研究证实了以上理论并得出结论（1）外资竞争导致国内银行更加有效；（2）外资进入引致的竞争迫使国内银行接纳低信誉的顾客；（3）外资参与使得国内银行管理者继续增加运转现代化的费用并且外资银行所拥有的是成本优势并发现在市场上信息越是不对称银行就能够获得更高的利率 　　学者胡静认为外资银行外汇贷款利率完全不受中央银行管制外资银行市场份额的增加实际上意味着不受利率管制的金融业务量增大结果必然会减弱中央银行利率管理的有效性 　　徐强等学者运用Eviews311软件,对外资银行进入对1991-2004年我国银行业市场集中度的影响做了时间序列的计量分析研究样本是具有代表性的14家国内银行按照一般理论随着外资银行进入的增加国内银行为了维持其原有的竞争地位将会采取降低贷款利率、提高存款利率来吸引更多的贷款者和存款人但实际情况有所不同随着我国金融业入世的步伐加快自20世纪90年代后半期我国金融当局和相关部门为增强国内银行尤其是国有银行的竞争实力使之在外资银行的冲击和挑战下处于有利位置而采取了数次调整存贷款利率的措施使存贷利差增大因此有的客户可能会转移存款至外资银行以寻求更优的服务由此可见我国银行业利率市场化程度较低利差变化更大程度上是由监管当局来调控的而非银行的自主行为在此情况下出现外资银行资产份额与我国银行业人民币存贷款集中度呈负相关现象也是有可能的 　　 　　3对银行体系稳