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跨境上市治理结构与功能趋同效应研究进展述评 　　摘要：跨境上市对公司治理结构和所有权结构的影响是国内外学者研究的一个前沿流域。文章从利益机制与跨境上市的决策动因、跨境监管环境与治理结构的关系、私人控制利益的量化途径和监管规避理论等方面考察了跨境上市的公司治理效应，接着从“功能趋同”与“路径依赖”的视角对国内外文献进行了梳理，并对公司治理效应理论的局限性和实证研究的质疑进行了述评，最后从研究范围、研究视角和研究方法的角度提出了结论性评价和进一步研究的方向。 　　关键词：跨境上市；治理结构；功能趋同；路径依赖 　　 　　一、引言 　　 　　境外上市的收益与成本已成为国内外理论界研究的重点。总体来说，跨境上市的潜在收益包括增强上市股票流动性，减少市场风险。改善公司治理结构以及其他战略方面的收益。从西方学者对跨境上市融资的研究现状来看，主要侧重于跨境上市带来企业价值的提升、更准确地分析预测、内幕交易减少、上市融资成本下降、促进后续融资以及股东利益的捆绑从而提升公司治理等。而跨境上市的成本则包括上市费用以及更严格的监管环境带来的成本增加。 　　在境外上市与公司治理机制的关系方面，国内外学者进行了大量探索。除了前述西方学者的研究观点之外，郭琳、唐亮(2006)首次提出了“境外上市经济学”(The Eco-nomies of Cross Border Listings)，分析了跨