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国有商业银行建立和完善公司治理结构新探 　　摘要：建立和完善公司治理结构是国有银行商业化的关键，是实现银行价值最大化的制度保障，也是实现中国银行业与国际接轨的必要准备。加快金融体制改革，公司治理结构改革的核心是处理好委托代理关系，关键是界定产权边界，调整产权结构。本文分析了国有商业银行实行公司治理结构的现状，对如何建立和完善比较科学的治理结构进行了有益的探索。 　　关键词：国有商业银行；公司治理结构；“委托―代理”机制；利益相关者；银行家市场 　　文章编号：1003―4625(2006)09－0052-03　中图分类号：F832．33　文献标识码：A 　　 　　一、公司治理结构的来源 　　 　　公司治理结构也称法人治理结构，结构是从国外引入的概念，治理是指对公司管理行为的全面指导、监督和控制。它比较准确地表达了公司的组织结构和制约关系，一方面是指公司的机构设置，另一方面是指这些机构的运行规划。研究公司治理最早起源于美国和英国。在20世纪80年代初，以弗里德曼为代表的一些经济学家和管理学家从公司战略管理、企业伦理等角度，对企业治理结构的主体作了较详细的表述，并经验地研究了利益相关者现象。现在学术界普遍认为公司治理结构的主体(详见图一：三者关系图)是指所有者(股东)、经营者(董事会成员、经理班子)和利益相关者(包括职工、社区、供应商等)。如何处理好作为委托人的股东代表与作为代理人的经理人员之间的“委托代理”关系，能够在利害相关者之间建立起比较科学的公司治理结构，形成相互独立、权责明确、相互协调又相互制衡的关系，在保障所有者权益的前提下，又赋予经营者充分的经营自主权，是现代企业制度的核心。 　　现代企业的基本特征就是所有权和经营权的分离。当所有者亲自经营时，他会为了自己的利益尽心尽力，而经营者作为代理人自主经营时，由于其能力不足或失职等各种原因造成的损失主要由所有者来承担，经营者就有可能牺牲所有者的利益，追求自己效用的最大化，这就产生“代理问题”。要减少代理问题，需要设置一个恰当的“委托―代理”机制，以激励和约束经营者，使其为所有者的利益而行动。从这一意义上，公司治理结构也可以理解为公司的组织制度和管理制度。十六大报告明确指出，按照现代企业制度的要求，国有大中型企业继续实行规范的公司制改革，完善法人治理结构。 　　 　　二、国有商业银行实行公司治理的现状和存在问题 　　 　　目前，国有商业银行的治理结构存在着一些问题，值得我们关注：首先产权结构单一，所有者缺位，“内部人控制”严重，“道德风险”较大。我国国有商业银行的所有权属于国家，但在实践中，存在着多头管理的现象，所有权是支离破碎的，没有一个真正对国有资产负责的持股主体。而国有商业银行的产权结构单一及产权主体缺位，导致了“内部人控制”问题的普遍存在。“内部人控制”是指名义上属于国家所有的控制权，实际上为银行高级管理人员所有，即银行高管层这样的内部人掌握了银行资产使用的剩余控制权(即对国有银行资源使用的投票权、支配权、决策权)和剩余索取权(即对银行税后净利的终级所有权和分配权)。因此高管层容易让利益倾向于自己的偏好，而不是所有者的偏好，于是出现利润转移、利润侵蚀等问题。其次，在精神激励效用日益下降的情况下，目前国有商业银行在激励机制方面采用的主要是“升迁”激励，没有建立起有效合理的物质激励机制，在约束机制方面，采用“处分”约束，同样缺乏有效的约束机制。再者，银行的内部控制机制薄弱，风险管理体系不科学，风险管理职能分散化、识别能力较低，业务管理流程存在问题；信息披露制度不健全，银行经营的透明度不高以及外部治理机制不完善等。 　　此外，国有商业银行在经营中也存在着一些问题，包括不良资产率高、赢利能力差、经营理念落后、腐败问题较严重等，最终都可以从治理结构不科学上找到原因。因此，彻底改革国有商业银行的治理结构成为国有商业银行改革的重中之重。 　　 　　三、国有商业银行改善公司治理结构的措施建议 　　 　　从2003年底中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点开始，经历财务重组、机构改组等一系列工作后，2005年10月，建行在香港主板上市。今年5月24日，中国银行又最终以每股2．95港元完成IPO定价，6月1日挂牌之后将成为市值高达3040．94亿港元的公众上市银行。工行于2005年10月28日建立了中国工商银行股份有限公司(简称中国工商银行)，到目前也已完成财务重组，预期将于10月在A股和H股市场同步上市。这些都表明国有银行的股份制改革已取得显著成效。但到2006年底，外资银行将取消地域和币种限制，全面进入中国市场，而这些银行已形成了一套完善和有效的公司治理机制，这时候中国的银行面临着极大的挑战。国有商业银行想提升竞争力，想在这种激烈的竞争中站稳脚跟的话