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我国融资担保行业现阶段发展风险研究与应对建议 　　摘要：近年来，我国融资担保机构在缓解中小企业融资难、促进地方经济发展等方面发挥了重要作用。本文简要介绍了我国融资担保行业的发展概况，分析了行业发展主要特征，揭示了其面临的主要问题和挑战，最终提出了推动我国融资担保行业发展的措施建议。 　　关键词：融资担保 反担保 债券担保 风险挑战 　　担保是伴随商品交换及商业信用的发展而产生的，承担着保障债权实现、减少信息不对称、降低市场交易成本、信用增级、经济杠杆、风险管理等职能。近年来，我国融资担保机构在缓解中小企业融资难、促进地方经济发展等方面发挥了重要作用。截至2014年末，我国中小企业融资性担保贷款余额为1.28万亿元，融资性担保机构为25.14万户中小企业提供了贷款担保服务。 　　随着我国经济运行进入新常态，经济下行压力加大，企业特别是中小企业生产经营困难增多、信用风险上升、偿债能力下降，担保公司面临的代偿压力持续增大。同时，由于担保行业仍处于成长期，部分担保公司违规经营，一些担保领域风险事件频发，严重影响了担保行业的稳健发展和行业整体形象。 　　我国担保行业的发展概况 　　我国担保行业始于1993年，先后历经了起步探索、行业形成、快速发展阶段。2009年以后，担保行业进入初步规范阶段。2010年3月《融资性担保公司管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）的发布，为融资性担保行业提供了初步的监管规范和监管标准。2012年以后，监管部门围绕非融资性担保公司清理规范等事项开展了新一轮行业整顿工作。 　　截至2014年末，我国融资性担保法人机构共7898家，同比减少287家；实收资本9255亿元，同比增长5.3%；在保余额2.74万亿元，同比增长6.6%，其中融资性担保在保余额2.22万亿元，同比增长22.2%。担保公司主要开展融资性担保业务、非融资性担保业务和类信贷业务等。其中，融资性担保业务可细分为直接融资担保和间接融资担保，直接融资担保是对债券、集合票据等直接融资工具提供担保，间接融资担保是对流动贷款等间接融资工具提供担保；非融资性担保业务主要包括保函担保（如合同履约、工程履约等）和诉讼财产保全担保；类信贷业务一般指担保公司发放的委托贷款。目前，获得“融资性担保机构经营许可证”的担保公司既可以从事融资性担保业务，也可以开展非融资性担保业务；而未获得“融资性担保机构经营许可证”的担保公司则不能从事融资性担保业务。 　　当前融资担保行业发展的主要特征 　　（一）股东整体呈现多样化趋势 　　我国融资担保公司的股东构成整体呈现出多样化趋势，逐渐由初期以政府投入为主，发展到涵盖政府、企业、民间组织、自然人、外资等各类投资主体。其中，国有融资担保公司成立的宗旨是响应国家政策，为中小企业融资提供信用增级，促进社会资源配置，提高市场交易效率，具有较多的政策性职能。目前，我国大中型融资担保公司多为国有独资或国有控股，资本实力较为雄厚，能够获得来自政府和主要国有股东在资金、政策、财税等方面力度较大的支持。截至2014年末，在7898家融资担保公司中，国有控股数量占比约为26.3%。 　　另一方面，我国融资担保行业中数量最多的是民营或外资控股担保公司，截至2014年末数量占比为73.7%。但总体而言，这些融资担保公司由于其股东背景相对较弱，因此在外部支持力度、资本金实力和综合实力等方面仍存在不足。 　　（二）区域经济结构与政府支持力度对地区融资担保行业发展影响较大 　　融资担保公司的主要服务对象为中小企业，而中小企业的经营在整体上受到经济发展水平和区域经济结构的重要影响。一些历史上国有经济占主导地位的地区，由于民营经济发展不充分，中小企业相对较少，对担保的需求不足，在一定程度上制约了融资担保公司的出现和发展。而区域产业结构会使一个地区中小企业的发展呈现不同特征，并影响到融资担保公司的业务构成及行业集中度等。 　　政府的支持力度也对融资担保行业发展具有较大影响。一方面，政府可以通过牌照的设立和发放直接控制融资担保机构的数量。同时，政府还可以通过构建再担保体系支持融资担保公司的发展。对于国有背景的融资担保公司而言，政府还可以从多个方面为其发展提供支持，主要体现为资本金注入、实施营业税减免或风险准备金税前计提等优惠政策、提供风险补偿机制、拨付风险补偿金等。 　　（三）近年来融资担保业务的创新步伐较快 　　1.银担合作成为间接融资担保业务的最重要方式 　　融资性担保业务尤其是其中的间接融资担保业务是融资担保公司的主营业务。截至2014年末，融资担保在保余额约占融资担保公司全部在保余额的85%，间接融资担保（含银行业金融机构融资担保贷款，但不含小额贷款公司融资担保贷款）在保余额约占融资担保公司全部在保余额的65%。 　　银担合