第九章 分布滞后模型课件.ppt

第九章　　分布滞后模型; 引子:货币政策效应的时滞; 思考: 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量经济模型呢？;第一节 滞后效应与滞后变量模型; 在经济运行过程中，广泛存在时间滞后效应。 某个经济变量不仅受到同期各种因素的影响，而且 也受到过去时期的各种因素甚至自身的过去值的影 响。通常把这种过去时期的，具有滞后作用的变量 叫做滞后变量 (Lagged Variable)。含有滞后变量 的模型称为滞后变量模型。 滞后变量模型考虑了时间因素的作用，使静态 分析成为动态分析，这在理论上和方法上都是一个 进步，模型也更接近于真实的经济过程。;滞后变量： 是指过去时期的、对当前被解释变量产生影响的变量。 滞后变量分为滞后解释变量与滞后被解释变量 滞后变量模型。 把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞后变量模型。;;; 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应： ：称为短期乘数或即期乘数，表示本期X变动一个单位对Y值的影响大小； ：称为延迟乘数或动态乘数()，表示过去各时期X变动一个单位对Y值的影响大小； ：称为长期乘数或总分布乘数，表示X变动一个单位时，由于滞后效应而形成的对Y总的影响大小。 ;;第二节 分布滞后模型的估计;二、经验加权估计法;图9.1 常见的滞后结构类型; 优点：简单易行、不损失自由度、避免多重共线性干扰及参数估计具有一致性。 缺点：设置权数的主观随意性较大，要求分析者对实际问题的特征有比较透彻的了解。通常的做法是，依据先验信息，多选几组权数分别估计多个模型，然后根据可决系数、F-检验值、t-检验值、估计标准误以及D-W值，从中选出最佳估计方程。;【例】 已知1955—1974年期间美国制造业库存量Y和销售额X的统计资料如P267。设定有限分布滞后模型为： 运用经验加权法，选择下列三组权数 （1）1，1/2，1/4，1/8； （2）1/4，1/2，2/3，1/4； （3）1/4，1/4，1/4，1/4； 分别估计上述模型，并从中选择最佳的方程。 ;记新的线性组合变量分别为： 由上述公式生成线性组合变量Z1、Z2、Z3的数据。然后分别估计如下经验加权模型 ;回归分析结果整理如下： 模型一： 模型二： ;模型三： 从上述回归分析结果可以看出，模型一的扰动项无一阶自相关，模型二、模型三扰动项存在一阶正自相关；再综合判断可决系数、F-检验值、t-检验值，可以认为：最佳的方程是模型一，即权数为（1，1/2，1/4，1/8）的分布滞后模型。;三、阿尔蒙法;;; 对于上述模型，在满足古典假定的条件下，可用最小二乘法进行估计。将估计的参数代入阿尔蒙多项式，就可求出原分布滞后模型参数的估计值。 在实际应用中，阿尔蒙多项式的次数m 通常取得较低，一般取2或3，很少超过4。;软件步骤： 首先，初步判断滞后期长度，命令为CROSS 在 Eviews 软件中有多项式分布滞后命令 PDL LS Y C PDL(x,k,m,d) k: 滞后期长度 m: 多项式阶数 d: 选择项。取值为 1，2，3。分别表明对多项式系数分布的约束信息： d= 1，限制在分布的末端接近于零； d = 2，限制在分布的开头接近于零； d = 3，限制在分布的开头和末端都接近于零；; 一、库伊克模型 无限分布滞后模型中滞后项无限多，而样本观测总是有限的，因此不可能对其直接进行估计。要使模型估计能够顺利进行，必须施加一些约束或假定条件，将模型的结构作某种转化。 库伊克（Koyck）变换就是其中较具代表性的方法。 ;库伊克假定： 对于如下无限分布滞后模型： 可以假定滞后解释变量 对被解释变量Y的影响随着滞后期i的增加而按几何级数衰减。即滞后系数的衰减服从某种公比小于1的几何级数： 其中 为常数，公比 为待估参数。; 通常称为分布滞后衰减率，值越接近零，衰减速度越快。