金融机构同业业务的罪与罚.PDF

金融机构同业业务的“罪与罚” （张健华） 金融机构同业业务是指以金融同业客户为服务与合作对象， 以同业资金融通为核心的各项业务。同业业务所形成的资产主要 体现在资产负债表中的“存放同业款项”、“拆放同业”和“买入 返售资产”三类指标（以下统称同业资产），所形成的负债则主 要体现为“同业存放款项”、“同业拆借”和“卖出回购资产”（以 下统称同业负债）。近年来，商业银行同业业务发展迅速，成为 资金来源和运用的重要渠道。 金融机构同业业务快速扩张，成为资金来源和运用的重要渠 道。这一方面体现了商业银行优化资产负债结构、拓展利润增长 点的积极变化，对提高资金配置效率，间接满足社会资金需求起 到一定作用；但另一方面也折射出商业银行监管套利、期限错配 等风险，对货币统计、宏观调控以及金融稳定产生一定影响。本 文以浙江省金融同业业务为例，分析其特点、作用及存在问题， 并根据其潜在风险提出相应政策建议。 一、浙江省同业业务发展状况和特点 （一）规模快速扩张，占资金来源和运用的比重明显上升 2013 年8 月末，浙江省银行业金融机构同业资产和同业负债 1 规模分别为9330.64 亿元和8769.39 亿元，同比分别增长37.6% 和74.9%；是2010 年末的2.6 倍和2.1 倍。扩张速度远高于同期 存贷款增速。分时序看，2011 年增长相对平稳，进入2012 年急 速扩张，至6 月达到高点，之后骤降回落，2013 年又重拾升势， 快速扩张，5、6 月份增长放缓。 1金融机构同业资产、同业负债数据采用汇总数据，未剔除并表机构间的同业数据。 随着规模快速扩张，同业业务占资金来源和运用的比重明显 2 上升。以中资银行为例，至2013 年8 月末，浙江省中资银行同 业资产和同业负债分别占资金运用和资金来源的 10.13%和 7.87% ，比2010 年末分别上升了4.67 个和3.17 个百分点。其中， 中型银行同业负债占其资金来源比重高达 16.47%，明显高于小 3 型银行和大型银行 ，小型银行则同业资产比重高于其它两类银 行（见表1 ）。 表1 不同规模中资银行同业资产负债情况 单位：亿元、% 净流入（+）/净 同业负债 同业资产 流出（-） 2013 年8 月末 2010 年末 2013 年8 月末 2010 年末 2013 年 2010 占资金来 占资金来 占资金运 占资金运 余额 余额 余额 余额 8 月末 年末 源比重 源比重 用比重 用比重 5 家大型 1264 3.49 904 3.3 1456 4.02 539 1.9 -192 365 中型银行 3042 16.47 1016 7.52 3358 4.27 939 6.59 -316 77 小型银行 2289 8.88 820 5.5 3520 13.66 1644 11 -1231 -824 2 中资银行包