跨境支付监管的四大挑战与五项对策-NIFD国家金融与发展试验室.PDF

论文 NO. 2018 年4 发表时间: 2018 年4 月3 日 跨境支付监管的四大挑战与五项对策 胡滨 范云鹏 摘要：国内亟须建立全方位、多层次的跨境支付结算监管体系， 坚持统一监管、功能监管、穿透监管，完善现代金融体系建设。加强 金融科技在跨境支付结算系统等金融基础设施中的创新应用，丰富监 管科技（Regtech）手段，提升系统技术，认定各类监管标准。 支付清算体系作为金融基础设施的核心，关系到国家经济命脉和 人民日常生活。近年来，随着我国“一带一路”倡议的实施，越来越 多企业响应“走出去”的行动，取得了丰硕的发展成果。与此同时， 随着国内外贸易往来日益增多、金融联通日益频繁，跨境支付结算作 为经济交流的关键环节，也面临着新的服务需求和新的风险挑战，需 要监管制度建设不断完善，通过构筑跨境支付监管新生态，提升跨境 监管能力，防范内外风险联动，维护经济金融稳定，促进经济高质量 发展。 声明：国家金融与发展实验室论文发表实验室工作人员的研究成果，以利于开展学术交 流与研讨。论文内容仅代表作者个人学术观点。如需引用，请注明来源为《国家金融与 发展实验室论文》。 国内跨境支付监管机制基本确立 支付清算体系是金融基础设施的核心。中国人民银行对国家支付 系统安全和效率负有法律责任。目前，中国已形成以人行现代化支付 系统为核心、商业银行支付清算系统为基础、社会化支付系统（第三 方支付）为重要补充的支付体系架构。近年来，随着中国开放程度的 日益提高，跨境支付交易量迅速增长，跨境支付系统的复杂程度与集 中程度也不断提高。自2009 年7 月1 日由中国人民银行、财政部、 商务部、海关总署、税务总局、银监会共同指定的《跨境贸易人民币 结算试点管理办法》正式公布实施以来，一行三会与外汇管理局等国 家重要的监管部门陆续出台一系列规范人民币跨境支付结算业务以 及跨境支付机构的规则与安排。主要包括《人民币跨境支付系统暂行 规则》、《人民币跨境支付系统操作指引》、《人民币跨境支付系统运行 规则》和《关于开展支付机构跨境外汇支付业务试点的通知》等制度 规范。在一定程度上强化制度建设、明确运营机构、规范运营管理， 保持了跨境支付结算体系的总体运行平稳。 随着跨境人民币业务不断增长，对支付结算等金融基础设施的要 求越来越高，对跨境支付的监管制度也在不断完善发展，截至目前， 我国跨境支付监管机制已经基本建立。 随着“一带一路”倡议的提出，2017 年举办的十九大会议、全 国金融工作会议和中央经济工作会议均指出，今后要继续加大金融业 开放力度，加快利率与汇率市场化改革，逐渐开放资本项目可兑换， 加强与“一带一路”沿线国家的经济贸易合作，经常项目更加开放。 可以预计，上述要求将促使跨境贸易结算量大幅增加，对跨境支付结 算需求大幅上涨，为跨境金融带来新的发展机遇。而以大数据、云计 算、人工智能、区块链为代表的金融科技（Fintech）在一定意义上 完善了支付基础设施，提高了支付运算技术和运行效率，在支付手段 便利化的同时进一步增加了跨境支付结算需求，将促进跨境贸易和跨 境金融释放新活力，为跨境支付结算带来一片“新蓝海”。 新阶段的三大风险和四大挑战 目前我国跨境支付结算主要包括两种方式，一是人民币跨境支付 系统（Cross-border Interbank Payment System, CIPS），这套系统 是由我国独立开发，2015 年CIPS （一期）已经建成运行，其建设目 标是安全、稳定、高效，支持人民币跨境使用各个阶段的需求。有利 于进一步整合跨境支付结算的渠道和资源，提高清算效率与交易安全 性，从运行系统层面完善监管的全面性和链条性。二是第三方跨境支 付机构，随着我国内地居民境外旅游的增多以及跨境电商的迅猛发展， 第三方跨境支付业务量逐年上升。2016 年国内第三方跨境支付交易 额已逾 1800 亿元人民币。国家倡议支持、先进科技加持、跨境支付 基础设施完善，推动我国跨境支付结算迈入发展新阶段。与此同时， 也使得我国现有监管体系面临新的挑战。 首先，跨境支付结算面临三大风险 2017 年上半年，国家外汇管理局对国内33 家跨境支付机构以及 相关结算业务进行突击检查和专项检查，不仅对跨境支付机构牌照进 行收缩监管、完善市场退出机制、实现减量增质，对传统的代理行和 清算行模式进行监管和排查，而且同相关政府部门合作治理跨境结算 中的违法犯罪行为。这次针对跨境