晋煤集团财务管理体诊断咨询项目优化改进报告.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 融资渠道中应付和预收账款融资分析：应付和预收账款融资是属于信用融资的方式 商业信用融资从客观角度分析具有优势和劣势 商业信用融资能够给集团在未来带来的资金量尚无法确定 2007年资产负债表相关项目余额共计24.97亿元 2002 – 2007 资产负债表相关项目余额平均值为 14.07亿 因为商业银行对于集团商业信用融资的额度比例无法确定，同时集团相关项目中有多少满足商业信贷融资的要求也无法确定，所以现在无法得出信用融资金额 商业信用融资渠道的客观情况 晋煤集团对于商业信用融资的适应性 优点： 筹资便利：利用商业信用筹集资金非常方便，属于自然性融资，不用做非常正规的安排，无需另外办理正式手续 筹资成本低：如果没有现金折扣或使用不带息应付票据和采用预收货款，企业采用商业信用筹资没有实际成本 限制条件少：与其他筹资方式相比，商业信用筹资限制条件较少，选择余地较大 缺点： 期限较短 筹资数额较小：商业信用筹资一般只能筹集小额资金 有时成本较高：如果企业放弃现金折扣，必须付出相对较高的资金成本 商业信用融资中应付账款融资分析 （续） 应付账款融资： 是一种先取货后付款的商业信用。相对于现购商品等同于从卖方获得一笔无息贷款，增加公司短期资金来源 应付账款融资方式是买方采用的