第五章-通用信托业务.pptVIP

第四章 通用信托业务 [本章重点] 　　本章重点是掌握投资信托、不动产信托、公益信托等信托业务。 第一节 通用信托业务综述 一、 通用信托的概念　　通用信托业务指那些既可以由个人作委托人，也可以由法人作委托人的信托业务。 二、 通用信托的产生　　随公司法人的涌现，法人信托成为信托主要业务个人作为受托人不能适应信托业务要求信托财产所有者多元化，信托机构业务的多重化开列了通用信托业务。 三、 通用信托业务的种类 投资信托 不动产信托 公益信托 管理破产企业的信托 管理破产企业的受理 信托机构的职责 5. 处理债务信托 第二节 投资信托 一、 投资信托的起源与发展 　投资信托也叫投资基金，即集合不特定的投资者，将资金集中起来，设立投资基金，并委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作，使中小投资者都能在享受国际投资的丰厚报酬的同时减少投资风险，共同分享投资收益的一种信托形式，基金投资对象包括有价证券和实业。 　　投资信托起源于19世纪的英国，主要为便利海外投资，20世纪50年代起，投资信托在西方国家获得迅猛发展，成为大众化的理财工具。 二、 投资信托的作用 分散风险，使小额投资也能分散投资 专家决策，委托专家经营管理，提高了资金运用效益，流动性增强 确保投资者获得稳定收益 提供多样服务 三、 投资信托的种类 公司型基金和契约型基金公司型基金：组建基金股份公司，发行股票募集投资者资金，基金委托基金经理公司管理操作，基金的原则委托金融机构保管。契约型基金：信托公司与投资者签定的信托契约，通过发行受益凭证，募集投资基金。投资基金由基金经理公司负责经营决策，由基金保管公司负责保管基金。 2. 封闭型基金和开放型基金 封闭型基金： 即资本形成固定，且在一定期限内不能要求偿还的一种基金。 封闭型基金受益凭证发行份数固定，发行期满，基金就封闭起来。发行机构不负责赎回受益凭证，但可在金融市场上转让，转让价格由市场供求来确定 开放型基金：即资本形成不完全固定，其已发行股票可以按资产净值价值赎回的一种基金形式。 . 3. 国内基金和国际基金国内基金指基金来源于国内投资者，投资对象也在国内。 国际基金指基金的来源和投资对象分别在不同的国家，也称海外基金。 四、 投资基金的经营机构 (一) 公司型投资信托的经营机构---- 投资公司 投资公司的建立即基金股份公司，为组建基金而专门成立的金融性股份公司，主要经营自由投资业务，投资者即成为公司股东。 投资公司的职能 筹资与投资 专业管理 分散风险 （二）基金经理公司　　即基金管理公司，负责基金具体的投资管理与日常操作，主要职责： 设立独立的基金专用帐户，对基金的所有信托财产和证券投资财产进行妥善保管 依照信托契约和经理公司的指示，处理基金资产所投资的证券组合 处理基金受益凭证的赎回以及签证事宜 监督经理公司的投资管理 （三）基金保管公司 保管公司的业务 保管公司的职责（共五点） （四） 销售公司：主要职责就是负责基金的募集与销售 （五） 投资顾问公司：职责是研究国内外的经济金融形势、产业发展、市场动态；为基金经理公司投资提供专业性建议 五、 投资基金的运作程序　（一） 公布投资基金章程。说明基金设立目的，经营原则与对象、投资政策收益分配分配等事项　（二） 订立信托契约。用以规范经理公司和保管公司及投资者在基金营运中的权利和义务　（三） 公开募股说明书。向投资者说明基金的性质、内容、投资政策及投资收益等详细情况 （四） 基金受益凭证的发行与汇购 基金单位和基金受益凭证 基金受益凭证的发行与认购 （五） 受益凭证的购回与转让是投资者退出投资基金的两种方法 （六） 基金资产净值的公布 （七） 投资结果报告 六、 投资基金的财务管理 （一） 基金的收益　　基金收益来源于：股利、利息、资本利得、资本增值。 （二） 基金的费用 经理费 保管费 操作费用 （三） 基金的利润分配利润的95%分配给投资者。 （四） 基金的税收　　基金公司免税，投资者在取得基金分配的收益时，必须纳税。可由基金公司代缴。 第三节 不动产信托 一、 不动产信托的涵义及其意义　不动产信托的涵义：以不动产如房屋、土地等作为信托财产的信托业务，以管理、处理不动产为目的。　　利用不动产信托来管理运用不动产对其所有人及其他关系人都具有主要意义（共四点）。 二、 不动产信托的种类（一）建筑物信托　　委托人将房屋等转移给受托人，由受托人负责出租或出售。 　（二） 土地信托(附土地信托基本程序图)　　土地所有者将土地转移给受托人，由负责筹集建筑资金，进行