量化策略研究之四—超短之打板策略研究二.PDFVIP

量化策略研究之四—超短之打板策略研究二 在前一篇文章中，我们从整体上分析了打板策略第二天的表现。我们总结一下上一期 所得到的结论。1：对于大盘来说，有很高的概率高开低走和低开高走，同时我们直观上拉 尾盘的现象确实存在。2 打板次日开盘有75%的机会红盘，有80% 的概率其最高价涨幅会超 过4% （轻易不要卖出）。3 打板次日尾盘收益均值为正的3.3%，（我们可以这样理解，大家 对于盘中暴跌可以持有一种旁观态度，不宜太过紧张）。以上是我们上一期就我国市场给大 家得出的一些结论。从以上的结论中，我们不禁疑惑为什么概率是红盘的概率是 75%，有 80% 的股票的最高价会超过 4% ，那么剩下的 20%呢，作为一个严谨的并且具有刨根问底精 神的研究，我不禁想问自己我们有没有可能从开盘就能够看出这只股票是否是剩下的 20% 呢，来增长我的胜率呢。接下来，我们就来分析分析。（注：这几篇打板模型均是从统计学 上来分析 （技术分析的基础就是历史会重演，研究好历史，我们就能好好的看待现在了）， 喜好模型的各位可以直接点右上角的红叉关闭）。 上篇提到将打板个股在次日有80% 的概率最高价会超过4% ，我们今天的任务就是那剩 下的 （1-80% ）=20%，剩下的20%到底是个什么状况，在开盘中有哪些端倪可以看出这只股 票属于剩下的20%呢，因子这20%是会直接导致我们策略的失败。（假设我们有个打板策略， 每天挂涨停板，然后第二天委托4%卖出。）下面我们就从早盘开盘来看看。 我们将开盘个股分为：涨幅大于9.7% 的（即开盘涨停）、涨幅为8%-9.7%、涨幅为6%-8%、 涨幅为4%-6%、涨幅为2%-4% 、涨幅为0-2%、涨幅-2%-0、以及开盘较大跌幅-2%-4% ，和暴 跌的（跌幅超过4% 的）。 我们先从开盘价对最高价的影响来分析一下： 1 当开盘价涨幅就超过4% 的时候，当然最高价的涨幅就超过4% 。所以我们分析开盘 价涨幅小于4% 的个股。首先我们分析一下开盘涨幅在2%-4%之间的个股。经过统计我们得 到如下结果： 经过计算我们得到，开盘涨幅即在2%-4%之间的个股，当天最高价超过4%概率为87.1% 。 意思是如果您拿到的涨停板当天开盘的涨幅为2%-4% ，那么您当天能够以4% 的价格卖出的 可能性为87.1%，是不是比80%要高一点呢。如果您想博一下剩下的12.9% （意思是如果没 有按照我们的预想在4% 出掉货，不得不持有至收盘。）我们从总体上看一下，尾盘的股价情 况如何,我们看下图： 经过统计尾盘以红盘收尾的概率为75.5% 。按照总体上来说我们依然有75.5% 的机会单天有 收益。 2 若开盘股价涨幅在0-2%时，我们来看看其最高价情况 经过计算我们得到，开盘涨幅即在0%-2%之间的个股，当天最高价超过4%概率为72% 。 意思是如果您拿到的涨停板当天开盘的涨幅为0%-2% ，那么您当天能够以4% 的价格卖出的 可能性为72%，概率比80%有所下降（当然理论上也应该是下降的）。如果您想博一下剩下 的28% （意思是如果没有按照我们的预想在4% 出掉货，不得不持有至收盘。）我们从总体上 看一下，尾盘的股价情况如何,我们看下图： 从上图可以看出，当开盘价涨幅在 0-2%，其收盘除了对于 1/8 的概率涨停意外，剩下的基 本上呈现正态分布。记过计算收盘为红的概率为62% 。胜率明显下降。所以当你持有的昨日 涨停板的股票今天开盘在 0-2%之间时，就得做好准备。（有 72%的概率能够以4% 出货，不 然到尾盘就只剩下62%的机会能盈利了） 3 若开盘股价涨幅在-2%-0 之间时，我们来看看其最高价情况 经过计算，能够以 4% 的涨幅出货的概率就变得更低了为 51.2%，意思是昨日涨停板上拿的 票，明天以 4%涨幅委托卖出的概率为 51.2% 。如果您喜欢赌，可以试试，个人不建议。另 外如果我们不以4%为委托价就仅仅以不亏损为前提，意思是以昨日买入价委托卖出，我们 从可从上图得出，基本上有85% 的概率不亏本；如果委托价提高到2%，有69%的概率能够 卖出。 另外如果持有到尾盘，我们看看结果如何 经过计算只剩下43% 的概率能够以红盘收尾。所以个人觉得可以选择性价比最高的2%为委 托价卖出。 4 若开盘股价涨幅在-2%- （-4% ）之间时，我们来看看其最高价情况 经过计算，我们得到如果以4