互联网金融风险分析和发展建议.docVIP

互联网金融风险分析和发展建议 　　摘 要 互联网金融的发展经过萌芽期、野蛮成长期以及整治期，迈入规范发展期。充分认识互联网金融的风险特质、探索新形势下互联网金融监管体制与机制的建设，对于充分发挥互联网金融新业态在促进实体经济发展中的作用、实现“十三五”提出的战略目标有着重要的现实意义。 　　关键词 互联网金融 风险 分析 发展 建议 　　互联网金融（ITFIN）就是互联网技术和金融功能的有机结合，依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系，包括基于网络平台的金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系以及互联网金融监管体系等，并具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式。 　　互联网金融有众筹、网络借贷（P2P）、第三方支付、大数据金融、信息化金融机构、金融综合门户等主要发展模式。 　　互联网金融的发展经过萌芽期、野蛮成长期以及整治期，迈入规范发展期。充分认识互联网金融的风险特质，探索新形势下互联网金融监管体制与机制的建设，对于充分发挥互联网金融新业态在促进实体经济发展中的作用、实现“十三五”提出的战略目标有着重要的现实意义。 　　1互联网金融的主要风险点分析 　　互联网金融作为传统金融与互联网技术的结合体，既具有传统金融面临的一般性金融风险，同时因其“互联网基因”也使其带来特质性风险或放大了一般性金融风险。 　　互联网金融风险主要体现在以下几个方面： 　　1.1非法经营风险。 　　一些互联网金融企业借创新之名突破法律底线和政策红线，违法违规经营，实施金融诈骗，谋取不正当利益。如互联网金融风险专项整治前不少网贷平台设立资金池，向不特定人群吸收存款，项目自保自融，以高利为诱饵，作虚假宣传，不仅数额巨大，且影响面也很广。 　　国家互联网金融风险分析技术平台监测数据显示，截至2017年3月22日，行业内仍有423家平台涉嫌虚假宣传，行业虚假宣传风险敞口不容忽视。 　　1.2过度创新风险 　　过度创新扭曲了服务实体经济的初心。据调查显示，“首付贷”、“股票配资”???互联网金融创新产品能够为客户提供最高数十倍的资金杠杆，导致客户金融风险敞口急速膨胀，扰乱了我国金融市场秩序。 　　现阶段，虽然监管部门通过出台监管条例围剿“加杠杆”行为，但该类行为仍然在迭代新的方式充斥着市场。 　　1.3信用风险 　　互联网金融的服务对象普遍面临着资产质量偏差、优质抵押物缺失和客户财务状况不佳等客观问题，一旦出现以资金链断裂为代表的财务危机，债务人被动失信违约的概率会大大增加。以互联网金融中网络借贷（P2P）为例，第三方机构统计数据显示，截至2017年2月底，累计停业及问题平台数达到3547家，而P2P网贷行业正常运营平台数量仅存2335家，多数平台因信用风险暴露而停业或退出市场，网贷行业信用风险凸显。 　　1.4投资者权益被侵害风险 　　互联网金融野蛮生长时代出现的问题往往都以侵害投资者合法权益为代价，投资者可能会面临着血本无归的境地。根据第三方机构2017年2月份报告显示，截至2017年2月底，出现问题的平台涉及投资人累计达到48.4万人，涉及贷款余额更是高达268.1亿元，现阶段互联网金融投资者的合法权益仍然得不到充分保障。 　　1.5信息技术安全风险 　　互联网金融的一系列创新都需要技术作为支撑，但是在创新的同时又带来了很大的技术风险。根据国家互联网金融风险分析技术平台监测数据显示，截至2017年2月28日，监测系统共发现互联网金融网站漏洞1023个，对互联网金融网站的网络攻击达到105万次，互联网金融仿冒网页4.36万个，受害用户达7.66万人次。 　　2专项整治工作的成效 　　互联网技术、信息通信技术不断取得突破，推动互联网与金融快速融合，促进了金融创新，提高了金融资源配置效率，但也存在一些问题和风险隐患。 　　为鼓励金融创新，促进互联网金融健康发展，明确监管责任，规范市场秩序，从金融业健康发展全局出发，进一步推进金融改革创新和对外开放，促进互联网金融健康发展，2016年，国务院开始全国范围内互联网金融行业风险专项整治。整治活动以来，互联网金融风险整体水平已经呈明显下降趋势，综合整治成果显著。 　　但是，现阶段行业还是存在着一些尚需解决的难点、痛点问题： 　　2.1对互联网金融的认知仍存片面 　　“不知”，部分公众对互联网金融的内涵界定仍停留于网络借贷；“不专”，对互联网金融内涵的一知半解导致部分公众的专业性偏低；“不用”，专业性偏低使得公众并不能灵活运用投资方式，提高投资效用。 　　2.2互联网金融生态污染严重，完全修复困难重重 　　整治活动之前众多不良现象充斥着市场，互联网金融生态圈被严重污染。互联网金融体系内的自我调