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中国银行业竞争和效率关系研究 　　摘 要:运用中国银行业1993―2008年的相关数据,考察了银行业竞争程 度与效率之间的关系。根据勒纳指数法,通过对贷款价格的分析测度了银行业的竞争程度,结 果发现我国银行业的竞争程度在样本期内呈现出波动上升的趋势;采用随机前沿法测度了银 行成本效率,结果表明我国银行效率呈现出边际递减的增长趋势;运用格兰杰因果检验方法估 计了我国银行业的竞争程度与效率之间的关系,结果发现我国银行业竞争程度是效率提高的 格兰杰原因,而且两者之间呈正相关关系。 　　关 键 词:银行业;竞争度;成本效率;勒纳指数 　　中图分类号:F?830.33 文献标志码:A 文章编号:1008-3758(2010)02-0118-06 　　 　　银行在国民经济中起到重要的作用, 银行业竞争对经济发展具有重要的影响, 但是,竞争 也会促使银行承担较高的风险, 并对银行业稳定性造成不利影响。 此外, 银行业较高的竞 争程 度通过降低金融服务的价格, 提高了银行业整体效率, 并促进投资和经济增长。 银行业竞 争主 要通过两个渠道产生这些正面的影响: 一方面, 较高的银行业竞争程度会降低银行的垄断力 , 并降低金融服务的价格; 另一方面, 较高的银行业竞争程度会促使银行降低成本、提高成 本效率, 这对于提高我国银行业整体效率和社会福利水平至为重要。 迟国泰等(2005) [1]的研究 发现我国商业银行总体的成本效率不高, 但呈现出上升的趋势, 同时, 由于受到不良贷款的 影 响, 国有商业银行成本效率明显低于股份制商业银行。 关于银行业竞争及其影响的问题在 我 国也日益受到关注, 因为银行信贷是我国企业外部融资的主要来源, 所以银行信贷的可获得 性 或者企业获取外部融资的便利性, 会直接影响到企业的发展状况, 从而间接影响到整体经济 的 发展, 因此, 分析银行业竞争度对银行效率的影响不仅关系到银行经营管理水平的高低, 同 时还关系到银行业外部的产业发展与经济增长。 　　一、 文献综述 　　经济学家普遍认为竞争可以提高效率,并且许多相关研究都支持这一观点。首先,Hicks(1935 )[2]认为垄断支配力会降低效率,即安逸生活(quiet life)假说,这一假说认为垄断 支配力使得经理人可以轻易地获取垄断租金,因而会降低其努力程度。但是,并没有明显的理 由可以解释为什么垄断企业的所有者对经理人的控制力会弱于竞争性的企业。因此,Leibens tein(1966)[3]和Demsetz(1973)[4]又提出了其他假说。 　　Leibenstein(1966)[3]解释了企业中为什么会存在非效率(X-inefficiency),以及 为什么产品市场中的竞争会降低非效率。非效率源于企业组织内部不完善的因素,这些因素 会影响到所有者与经理人之间信息不对称的程度,信息不对称使得所有者无法检查经理人的 努力程度。Leibenstein认为竞争压力可以提高效率,其原因可以归结为两点。首先,竞争为 经理人付出更多的努力提供了激励。当经理人意识到竞争程度在提高时,他们将不得不提高 其绩效,否则其所在的企业将被市场淘汰。其次,如果市场中存在大量的企业,将会促使所有 者评估自身企业相对于其他企业的绩效状况,所以他们更有动力去了解企业的情况,从而可以 更准确地评估经理人的绩效,并对管理层作出适时的调整。Leibenstein的非效率理论与Ba in(1951)[5]所提出的SCP假说相一致,他们认为市场结构会影响到企业在价格和产 量方面的决策行为,并因此而影响到企业的绩效。 　　但是,Demsetz(1973)提出了另一种假说有效结构(efficient structure)假说,他认为 竞争与成本效率之间存在逆向因果关系,因为管理较好的企业其成本较低,并据此而获得较大 的市场份额,导致较高的市场集中度,由于集中度与竞争程度之间具有反向关系,使得市场竞 争程度降低,即竞争与效率之间具有反向的因果关系。 　　关于银行业竞争与效率关系的实证研究相对较少,其中主要的做法是将成本效率对一组市场 结构变量作回归分析,如Punt和van Rooij(2003)[6]对欧洲银行业的研究。在此类 研究中,通常采用随机前沿法衡量成本效率,用市场份额或集中度指标代表市场结构。这些研 究倾向于认为成本效率和集中度或市场份额之间具有正相关关系。因此,他们倾向于支持有 效结构假说。Weill(2004)[7]通过将效率与运用Panzar-Rosse(PR)模型得出的竞 争度指标进行回归,结果也支持上述观点。黄隽、汤珂(2008)[8]分析了韩国、中国 大陆与台湾商业银行竞争与效率之间的关系,同样运用PR模型测度银行业竞争程度,通过散点 图观察两者之间的关系,