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互联网金融和传统金融比较分析 　　[提要] 近年来，互联网金融异军突起，以其特有的运营模式和优势对传统金融形成较大冲击，逐渐形成一种全新的金融模式。本文通过对互联网金融与传统金融比较分析，阐述互联网金融较传统金融的优缺点，以及中国互联网金融存在的问题和建议，以加深读者对互联网金融的理解。 　　关键词：互联网金融；传统金融；优缺点；问题与建议 　　中图分类号：F83 文献标识码：A 　　收录日期：2015年8月21日 　　一、互联网金融与传统金融的本质 　　一般来说，基本的金融需求分为三类：投资、融资和支付。金融服务实体经济的基本功能是资金的融通，是将资金从储蓄者转移到融资者。传统金融机构通常被称为金融中介，其功能是为金融市场提供流动性。金融中介之所以存在，一方面是因为金融中介的规模经济和专业技术能降低资金融通的交易成本，另一方面由于金融中介的信息处理能力较强，因而能缓解储蓄者和融资者之间的信息不对称问题，以及由此引发的道德风险问题。因此在传统金融模式中，金融机构是重要的参与方。 　　但近年来，由于互联网的快速发展，各行业的发展均与互联网有了千丝万缕的联系。互联网，尤其是电子商务的兴起，使金融行业也出现了一种新型模式，即互联网金融。2014年金融稳定报告中对互联网金融的描述是：“互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务，广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。”目前中国的互联网金融模式主要有第三方支付平台、P2P借贷平台、众筹股权投资平台以及非银行金融机构的小微信贷平台。 　　互联网金融自兴起以来，交易的规模迅速增长，交易的金融服务和产品也日趋标准化，各公司创造了种类繁多的金融产品。然而，笔者认为，互联网金融并没有改变金融交易的本质。金融交易的本质是跨期价值交换和信用交换，互联网金融产品在结构和设计上正是这种交换的体现，与传统金融产品并没有本质区别。 　　虽然金融交易的本质并不会因交易模式和金融产品的不同而改变，但互联网金融是传统金融通过互联网技术在理念、流程、业务及渠道等方面的延伸与创新，这种渠道和技术的创新却可能引发金融交易的革命性变化。 　　二、互联网金融较传统金融的优点 　　一方面现代社会收入、生活水平的提高，以及经济的发展催生了人们不同种类的金融需求，为互联网金融提供了发展机会；另一方面大数据、云计算的迅猛发展，为互联网金融奠定了技术基础。一项对某互联网金融产品的调查结果显示，大众选择该产品的四项关键因素分别为高收益率、高流动性、低门槛和方便网购的直接支付。结合上述调查分析，互联网金融较传统金融的优点主要表现在： 　　（一）操作便利。传统金融模式的大部分业务需要消费者到金融机构网点实体操作，而互联网金融则不然，已广泛普及的互联网平台给用户的财富管理提供了极大的便利，从而可以跨越时间和空间的限制，使整个流程操作更加简便快捷，因而可以大大降低理财成本，方便大众进行投资理财。 　　（二）支付方式便利。电子商务基于互联网行业的快速发展得到了很大程度的普及，已渗透到生活的各个方面，互联网金融的第三方支付应运而生，并得到了极快的发展。与现金、信用卡等传统的支付方式相比，互联网第三方支付业务具有方便快捷、成本低廉及交易安全等优势，尤其是在快捷性上优势显著。例如新近出现的“KungFu（空付）”支付模式概念，可以将任何实物扫描，授予其支付权限。这样，即使出门没有带钱包、手机，只要身上有授予了支付权限的任何物品，都可以在商家处出示，快速识别验证后，轻松支付。该种支付模式完全切合现代人对未来生活的理想状态，相信可以带来支付方式的革命性变化。 　　（三）信贷产品灵活多样。传统金融机构的信贷产品一般期限比较长，且其流动性较弱，不能支持随意支取。另外，还会设置最低购买金额，限制了零散资金的投资。这种缺乏灵活性的金融产品不能适应投资者多样化的需要，但由于传统金融机构的运营模式和成本的限制，很难对其进行改进。而互联网金融突破了这一限制，由于现代社会人们对网络社交的依赖，致使互联网运营商拥有大量用户，因而互联网金融拥有了广大的客户源；又因为互联网金融操作的成本较低，其可提供“碎片理财”，即为零散资金量身定做相应的金融产品，将用户的零散资金汇集起来，为客户增加收入的同时，也为自身带来利润。另一方面在互联网金融模式下，金融中介的功能在很大程度上被弱化，交易双方的信息更加透明，从而定价就可以更加完全竞争。因此，与传统理财产品相比，互联网金融产品比存款的收益性更高，比基金的流动性更好，为用户提供了一项表现不俗的新兴理财工具。因此，也可以说，互联