天水市中小企业融资难调查和思考.docVIP

天水市中小企业融资难调查和思考 　　 一、天水市中小企业发展基本情况 　　中小企业是我国经济的重要组成部分，在国民经济中的地位举足轻重，现已成为推动我国经济快速增长的重要生力军和维护社会稳定的一支重要力量。在欠发达地区，中小企业的作用则显得更为突出。 　　截止目前，天水市共有中小企业1.53万户，占全市企业总数的99.6%；注册资本39.7亿元，占全市注册资本的96.9%。2008年全市中小企业实现生产总值211.5亿元，占全市87.1%；就业人员22.19万人，占全市85.6%。中小企业已经成为天水市最活跃的经济主体，中小企业的发展不仅促进了全市国民经济的稳定增长，而且为全市创造了就业机会，缓解了全市经济和社会压力，增加了城乡居民的收入。 　　与中小企业重要地位不对称的是，中小企业普遍存在融资难问题。近年来，天水市做了大量有关促进中小企业融资的工作，比如，制定和出台了一系列改善中小企业融资环境的政策性文件；建立资本市场发展基金，积极开展“招行引资”工作；开展“金融活动周”活动，为银行和企业提供交流平台；大力扶持发展中介服务企业，为中小企业提供投融资平台等。但是天水市中小企业融资难的问题依然比较突出。天水市的中小企业主要分布在电子、机械、电器、水泥、建材、食品、木材和农产品加工等行业，以传统的粗放加工和制造业为主，缺少高新技术等朝阳产业，经济基础薄弱，使得天水市中小企业融资难问题显得十分突出。而且当前为控制通货膨胀而实施的稳健的货币政策进一步加大了中小企业融资的难度。目前，融资难、贷款难已经成为制约天水市中小企业发展的瓶颈。 　　二、天水市中小企业融资难的主要原因 　　（一）融资结构不合理，间接融资难度大 　　天水市中小企业的融资方式一般有两种，即内源融资（企业保留盈余）和外源融资（股权性融资、债券性融资、项目融资、政府基金等）。中小企业出于维持控制权考虑，会优先选择内源融资，其次是所有者的进一步注资，最后才会选择外源债务融资。中小企业外源性债务融资主要是通过银行贷款融资。天水市中小企业缺乏比较完善的财务管理制度，出于对经营状况的保密考虑，往往不愿意对外公布企业的真实财务状况，或者是多套财务报表以应对不同的机构检查。另一方面，由于中小企业信用缺失，部分中小企业资信较差，还贷意识薄弱，逃债现象时有发生。这就使得中小企业抗风险能力差，还贷风险大等，银行自然不愿意向中小企业发放贷款。另外，由于天水市担保体系不够健全，中小企业缺乏有效的抵押资产，其向银行申请的贷款很难通过审批。 　　（二）稳健货币政策对中小企业融资影响较大 　　去年以来，适度宽松的货币政策开始转向稳健，央行5次上调人民币存贷款基准利率和14次上调了金融机构存款准备金率。随着地震灾后重建工作的完成，天水市地方法人金融机构（农村信用社，农村合作银行）存款准备金率优惠政策于今年6月底到期，将分4次每次上调1.5个百分点的速度恢复常态，在可以预见一个时期内资金偏紧的趋势仍将加剧。一方面，稳健货币政策使得银行信贷规模相对紧缩、贷款利率上升。由于天水市中小企业自身条件薄弱，难以达到银行的信贷要求。另一方面，银行资金面存在着结构性偏紧问题。货币政策的调整增加了基层银行经营管理的压力，随着金融改革的深化，银行业内部激励机制由单一的业务考核逐渐向以绩效考核为主转变，基层银行只有通过信贷类资产扩张才能提高资金收益，才能够取得较好的经营业绩。由于天水市经济发展相对落后，缺乏优质项目，信贷有效需求明显不足，导致金融机构存贷比偏低。截止今年6月末，全市金融机构对中小企业的贷款余额32.57，比年初增加4.81亿元，增长17.35%，而全市银行业金融机构余额存贷比例仅为49.73%。 　　（三）融资渠道单一，缺乏直接融资渠道 　　首先，目前，我国证券市场依然是以主板市场为主，一般向大型企业倾斜，虽然在主板市场上开设了中小企业板和创业板来支持中小企业的发展，但中小企业上市标准并未降低，上市门槛高使得很多有发展潜力的中小企业无法上市融资。天水市到目前为止只有一家上市企业，没有任何一家企业在中小板和创业板上市。因此，天水市中小企业无法在资本市场进行融资。其次，由于中小企业多数是个人或者家族企业，企业主思想保守，缺乏相关金融知识，融资形式创新较少，而且出于对控制权的考虑不愿进行内部股权融资。而且，地方性股权交易市场纷纷被取缔，非正规融资缺乏法律支持，中小企业直接融资困难加剧。再次，由于政策限制和缺乏制度保障，天水市中小企业集合债券没有得到发展。 　　三、解决天水市中小企业融资难的对策建议 　　（一）继续实施“招行引资”战略，完善金融机构体系 　　积极鼓励各类金融机构落户天水，适当放宽市场准入条件。积极争取全国性、区域性股份制商业银行在天水设立分支机构。积极发展村镇银行、小额