股权分置改革承诺的履行监管跟股东权益保护.docVIP

文章来源：中顾法律网 上网找律师 就到中顾法律网 快速专业解决您的法律问题 股权分置改革承诺的履行监管与股东权益保护 李晓红 , 蔡 奕 　 　　关键词: 股权分置改革/大股东承诺/民事赔偿/公司监管 　　内容提要: 股改后非流通股股东的承诺的履行关系到流通股股东的切身利益。本文在股改承诺法律界定的基础上，对非流通股股东可能违反承诺的情形作了预测，并对具体违反承诺情形的认定和法律责任进行了研究，提出了构建我国违反股改承诺司法索赔机制的政策建议。 　　在股权分置改革(以下简称股改)中，非流通股股东为了促进股改方案的通过，除支付对价之外，还向流通股股东作了大量不同类型的承诺。这些承诺构成了流通股股东对股票价格和公司业绩的某种预期，承诺的履行与否和履行效果，与流通股股东的利益休戚相关。因此，加强对股改承诺的履行监管，惩戒和制裁违反股改承诺的行为，对保护后股改时期流通股股东的权益具有重要的意义。 　　股改承诺的法律界定承诺(commitment)在布莱克法律辞典(Black’s Law Dictionary)中有三种涵义：(1)在协议中许诺将来完成某事，尤其是承担金融上的义务;(2)将权利让渡或信托给某人;(3)表达道义上的支持或许诺，如国际金融实践中常见的承诺函(commitmentletter)。 　　我国法律与实践中的承诺也有多种形式，既有具有法律效力的承诺(如符合《合