《汽车贷款管理办法》与汽车消费信贷风险控制.docVIP

PAGE PAGE 8 汽车消费信贷市场：风险控制与博弈分析 巴曙松 王超 摘要：为了规范和发展汽车消费信贷市场，国家有关部门出台了《汽车贷款管理办法》，强调了信用风险控制的重要性，本文根据信息经济学理论建立了汽车消费信贷市场的模型，并且在完全信息和非完全信息条件下，进行了均衡分析，在理论上分析了放贷者控制信用风险的有效手段。在此基础上，本文对我国当前汽车消费信贷市场的具体特点进行了分析，并参照国际经验，结合《汽车贷款管理办法》中的防范信用风险的具体规定，提出了相应的政策建议。 关键词：汽车消费信贷 信用风险 信息不对称 个人信用 随着中国汽车工业的发展，汽车市场逐步由卖方市场向买方市场转变，同时，值得关注的是，由于汽车消费贷款坏账的不断提升，为了规范信贷市场，国家有关部门通过了一系列手段对汽车信贷市场进行了规范。2004年8月16日，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会正式公布了新制定的《汽车贷款管理办法》（以下简称新办法），并于2004年10月1日起正式实施。该办法对1998年版《汽车消费贷款管理办法》作了多处大的调整和修改，防范信贷市场风险问题是其中一个突出的重点。 一、汽车消费信贷行为的博弈均衡分析 信贷模型的假设条件： 金融机构和消费者都是风险中立的，因此其各自的效用函数的数学特征为EU（）=U（E EQ ），即期望效用等于期望收益的效用。 消费者肯定要支付