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中国股份制商业银行效率及其的影响因素的研究 　　摘要：以中国10家股份制商业银行2008-2013年之间的数据作为研究样本，采用DEA效率分析方法对股份制商业银行的静态效率进行测算，采用Malmquist指数对股份制商业银行的全要素生产率进行测算，然后运用基于Tobit模型对中国股份制商业银行效率的因素进行实证检验，据此得出结论并提出相应对策建议。 　　关键词：股份制商业银行 技术效率 DEA-Tobit模型 　　一、中国股份制商业银行效率分析 　　本章运用DEA方法和基于DEA的Malmquist指数方法分别对中国股份制商业银行的静态效率和动态效率进行测度，并分析效率变动的差异及其主要原因。基于数据可获得性和所选取样本银行的代表性，本文选取中国10家股份制商业银行作为样本，具体包括：中国民生银行、招商银行、中国光大银行、华夏银行、兴业银行、上海浦东发展银行、中信银行、广发银行、浙商银行和平安银行。本文选取职工人数、营业成本和固定资产作为所研究股份制商业银行的投入指标，选取存款规模、贷款规模和营业利润作为所研究股份制商业银行的产出指标。 　　二、 基于DEA方法的静态效率分析 　　1、技术效率分析 　　技术效率衡量的是银行在既定的投入下实现了产出最大化，或者在生产既定的产出时实现了投入最小化，是对银行的资源配置能力、资源使用效率等多方面能力的综合衡量与评价。中国10家股份制商业银行6年之间每年的技术效率水平都相对较高，平均值为0.916，说明中国股份制商业银行的经营效率和竞争实力总体具有一定优势。 　　2、纯技术效率分析 　　纯技术效率是将规模效率剔除后的技术效率，它反映的是银行在既定规模下，产出最大化时的最小要素投入，能够体现银行管理和技术等因素对经营效率的影响。中国股份制商业银行的纯技术效率普遍较高，平均水平达到0.954。 　　3、规模效率分析 　　规模效率分析的目的在于探究银行是否处于最合适的投资规模下进行经营，中国股份制商业银行的规模效率较高，年均值为0.961。其中，除了招商银行和浙商银行之外，其他股份制商业银行规模效率的均值都高于0.961。 　　4、基于Malmquist模型的动态效率分析 　　Malmquist生产率指数（也称为“全要素生产率”），一般情况下用于测度各个投入要素与产出要素的动态变化，实际中常常被用于测度银行的生产技术水平和综合经营管理能力。 　　中国股份制商业银行2008-2013年全要素生产率均大于1。其中，民生银行的全要素生产率最高，年均为1.080，技术进步率年均为1.084，可见技术进步是推动民生银行全要素生产率提高的主要原因。民生银行技术效率变动值为0.995，说明技术效率的变化程度相对较低，民生银行全要素生产率提高受到技术效率变动的影响相对不大。除此之外，股份制商业银行中招商银行、兴业银行、浦发银行、中信银行和浙商银行等全要素生产率的提高也主要是受到技术进步的影响。 　　三、中国股份制商业银行效率影响因素实证分析 　　1、影响因素及变量选择 　　本文从总资产、存贷比、非利息收入占比和资本充足率四个方面考察中国股份制商业银行效率的影响因素， 　　2、基于Tobit模型的实证分析 　　（1）Tobit模型及设定 　　本文设定用于分析中国股份制商业银行效率影响因素的Tobit模型如下： 　　其中，TE为股份制商业银行的技术效率值，ZZC、CDB、FLXSRZB和ZBCZL分别代表股份制商业银行的规模、资产配置、创新能力和稳定性，因ZZC所代表的指标数值相对较大，所以在模型中对其取自然对数lnZZC。 　　（2）实证结果及分析 　　本文根据设定的Tobit模型关于中国10家股份制商业银行2008-2013年的相关面板数据进行实证分析，总资产（lnZZC）与股份制商业银行效率显著正相关，资产规模每增加1个百分点，股份制商业银行的技术效率提高0.058个百分点。存贷比（CDB），对股份制商业银行效率存在正向影响，但影响程度相对较低，即存贷比每增加1个百分点，股份制商业银行的技术效率提高0.003个百分点。非利息收入占比（FLXSRZB）与股份制商业银行效率存在显著的正相关关系，但是影响程度最小，非利息收入占比每增加1个百分点，股份制商业银行的技术效率提高0.001个百分点。资本充足率（ZBCZL）与股份制商业银行效率呈负相关关系，资本充足率每增加1个百分点，股份制商业银行的技术效率下降0.00815个百分点。 　　四、研究结论与政策建议 　　1、研究结论 　　（1）中国股份制商业银行的技术效率普遍较高，但不同银行技术效率存在较大差异。多数银行处于效率非前沿面上，存在较为严重的投入冗余或者产出不足。投入要素浪费较为严重，其中固定资产要素的浪费