外资主体进入跟资本市场风险管理.docVIP

本文基于实证考察的基础上，对WTO背景下外资主体进入中国资本市场的路径选择和方式，以及所涉及的风险管理法律框架进行了全面和深入的分析，指出了外资主体进入中国资本市场所面临的公司法、证券法、外汇管理法、并购法等的法律困境，以及监管机构和司法机关等所存在的问题。 法学与实践 外资主体/公司法/证券法/外汇风险/…… 一、中国的入世承诺对外资主体进入的影响 在入世承诺中，中国正在逐步允许外资银行、合资证券公司和外资保险公司进入我国金融中介服务业。 有人中国证监会有关部门尚未收到一家拟设立中外合资基金管理公司的申报材料。 这个情况的确让人感觉意外。 除了在谈判合作双方最为焦点的敏感问题时，迟迟不能达成合意，一些法律问题也是障碍，例如，《公司法》和《证券法》等法律中的有关规定。 工具方式：QFII、QDII、CDRs和A、B股合并的探讨 外资主体以“工具方式”进入中国证券市场是指，外资主体本身并不进入国内证券市场，而是凭借金融工具进入国内证券市场。 QFII、QDII和CDRs和A、B股合并问题是现在我国证券市场探讨的热点问题之一。 我国应采取一种“渐进路径”达到证券市场国际化和自由化，已基本上达成一种共识。 但如何保持着这种渐进路径的平稳和有效，并在制度尤其是法律程序以及行政部门之间、行政部门与司法部门之间接口的落实，仍在探讨阶段。 我国大陆证券市场结构和制度框架