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中小企业板上市公司内部控制的现状分析 　　【摘 要】 中小企业板上市公司的内部控制建设关系到中小企业板的质量和持续发展。文章从内部控制制度建设、信息披露质量、内部控制信息披露和受处罚的情况四个方面对中小企业板上市公司内部控制建设现状进行分析，发现其内部控制建设现状总体是令人满意的，但其建设动力尚待研究。 　　【关键词】 内部控制； 内部审计； 信息披露质量； 内部控制披露 　　中小企业板上市公司是我国上市公司中一类比较特殊的群体。特殊之处在于中小企业板是中国多层次资本市场建设过程中的产物，从一开始推出就处在比较严格的监管之下。中小企业板公司内部控制建设和完善情况关系到中小企业板块的质量和持续发展。 　　一、中小板上市公司内部控制制度建设 　　内部控制的建设是以制度建设为基础的，基础性制度建设关系到内部控制的完整性和执行的有效性。深圳证券交易所曾于2011年初对中小企业板上市公司内部控制制度建设情况进行过检查，检查包括27个项目，涉及内部审计、信息披露、募集资金管理和投资者保护四个方面。根据276家样本公司的检查结果，发现以下一些问题。 　　（一）从内部审计制度、机构建立情况来看 　　有1家上市公司没有制定内部审计制度，6家公司没有设立独立的内部审计机构，8家公司没有配备专门的内部审计人员，如表1所示。 　　内部审计在内部控制中的主要责任是监督检查内部控制的有效性，及时反馈在内部控制监督检查过程中发现的重大缺陷，以有助于内部控制的完善。从检查结果来看，中小企业板上市公司大多都能按照企业内部控制的基本规范制定内部审计制度，但是有超过2%的上市公司未能设置独立的内部审计机构，配备相应的内部审计人员。这就意味着小部分中小企业板上市公司内部审计未能发挥其正常的职能。 　　（二）从信息披露来看 　　问题集中在没有规定董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度、没有规定涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度、没有规定披露信息的责任追究机制和对违反规定人员的处理措施，具体情况如表2所示。 　　完善、高质量的信息披露有助于进行信息的传递，减少信息的不对称性，对外能够得到投资者等利益相关者的认同，降低交易成本；对内可以促使企业经营管理的相关信息在企业内部各层级之间快速传达，提供企业内部控制的效率和效果。但是从中小企业板上市公司信息披露自查情况来看，部分公司仍然存在信息披露制度不完善、信息披露流程不明确、信息披露责任不清晰等问题，导致信息不对称现象仍然存在，将有损于上市公司的市场形象。 　　（三）从对募集资金的管理来看 　　所有样本公司都对募集资金进行了专户储存，但有10.87%比例的公司没有规定上市公司内部审计部门每季度对募集资金的存放和使用进行检查，未向审计委员会报告检查结果，还有超过5%比例的公司未签署《募集资金三方监管协议》或未对募集资金的用途进行限制性规定。具体情况如表3所示。 　　资金是企业生存发展的重要基础，中小企业板为中小企业提供了一个输送“新鲜血液”的平台，公司对这个平台募集资金的有效管理，关系到这个平台的良性运转，推动这一平台配置社会资源功能的正常发挥。因为作为一个价值投资者，在研读IPO公告时，最能显示企业融资需求、未来成长性的就是募集资金的投向项目，也正是相信企业需要天文数字的资金去做大、做强这些项目，他们才会出钱支持该企业上市，购买该股票，以期与该公司共同成长。上市公司的非法定变更募股资金投向，严重影响了证券市场资源配置功能的发挥，无法正常地向市场传递资金的使用效率和需求程度的信号，进而制约了证券市场引导调控资源配置功能的发挥。 　　（四）从投资者保护来看 　　有42家公司没有在公司章程中规定单独或者合计持有公司百分之一以上股份的股东可向上市公司董事会提出对不具备独立董事资格或能力、未能独立履行职责、或未能维护上市公司和中小投资者合法权益的独立董事的质疑或罢免提议，有39家公司未能在公司章程中规定持续、稳定的利润分配制度，并明确规定公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。具体情况如表4所示。 　　由于公司经营权和所有权的分离，代理问题和信息不对称问题可能导致投资者利益遭受损害，而保护投资者利益是资本市场繁荣和健康发展的重要保障，也是中小板上市公司得到优质资源配置的前提。目前我国对资本市场投资者保护的力度还不够，因此高质量的内部控制是保护投资者利益的有效机制。但是从表4可以看出中小板上市公司有关投资者保护方面的内部控制制度建设还有待于完善和加强。 　　二、中小企业板上市公司信息披露质量 　　深圳证券交易所为了提高上市公司信息披露质量，于2001年发布了《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》，并于2008年进行了修订。从信息披露考评结果，可以全面了解上市公司信息披露的真实