农村金融市场的“双失灵”和帕累托改进基于政策扶持视角.doc

农村金融市场的“双失灵”和帕累托改进——基于政策扶持视角 第7卷第3期 2011年9月 河南工业大学(社会科学版) JournalofHenanUniversityofTechnology(SocialScience) Vo1.7,No.3 Sep.2011 文章编号:1673—1751(2011)03—0016—03 农村金融市场的双失灵和帕累托改进 —— 基于政策扶持视角 黄永涛 (中国人民银行淄博市中心支行,山东淄博255046) 摘要:我国农村金融市场一直存在市场失灵和政府失灵的双失灵问题,而目前小额贷款公 司,农村信用社的改革和发展思路都难以对改善农村金融市场状况奏效.鉴于农村金融市场 的特殊性和复杂性,只有建立以政策扶持为先导,面向金融机构全面开放的市场竞争格局,才 能从根本上促进农村金融市场有序,健康发展. 关键词:农村金融市场;帕累托;政策扶持 中图分类号:F830.341文献标识码:A 1市场失灵和政府失灵的主要表现 在理论界有个基本一致的论断就是我国农村 金融市场制度存在双失灵,即市场失灵和政府 失灵.市场失灵是指市场机制不能有效解决金融 资源配置问题,难以提供符合农村经济社会发展所 需要的金融服务或产品.政府失灵就是政府为了 纠正市场失灵,以正规的金融制度安排取代非正式 金融制度,结果进一步恶化了农村融资困境uJ. 其实,为了改善农村金融市场,有关部门一直 在努力探索有效措施,如针对农村信用社进行一 系列改革,引导农业银行向农村地区拓展业务等. 但从目前的情况看,双失灵问题依然严重,主 要表现是:资金从农村地区大量外流,呈现虹 吸效应;金融机构处于垄断地位,形成典型的卖 方市场;绝大多数农民或农村小,微型企业从金融 机构贷款的成本远远高于城区居民或企业;农村 民间借贷非常活跃,得不到有效疏导和监管,借贷 利率偏高. 2影响帕累托改进的几个关键因素 经济是金融的基础,金融是经济发展的重要支 撑.市场经济条件下,资金的流向和价格对经济发 展有着重要影响,农村金融市场的发展事关三 农的发展和新农村建设.从当前农村金融市场参 与各方看,建设农村金融市场应主要考虑3方因 收稿日期:2011—07—07 作者简介:黄永涛(1976一),男,山东淄博人,经济师,研究方向 金融政策与微观经济运行. 素:一是农民,农村,农业的利益,由于它们在国民 经济中处于相对弱势地位,只有使其成为农村金融 改革和发展的受益者,才能为新农村建设建立一个 有力的支撑;二是以农村信用社为主力的金融机 构,需要有一个持续稳定的发展环境,虽然近年来 农村信用社经营状况有所好转,但依然处于改革和 发展的攻坚阶段;三是草根金融的规范发展,以小 额贷款公司为代表的类金融机构以及大量的民间 借贷组织等,作为正规金融机构的有益补充,在整 个农村金融体系中的作用不可忽视. 在一个相对稳定的市场条件下,兼顾各方利 益,实现多方共赢,是农村金融市场改革的发展方 向.帕累托改进原理就是强调在不损害其他人的 条件下,至少有一个人受益j.我们从不改变当 前农村金融市场参与者人手,验证通过当前的改 革能否实现三农金融服务质量的提高,各方参 与者能否从中得到实惠. 2.1农村信用社商业银行化对农村金融市场的 影响 2003年6月27日,国务院出台《深化农村信 用社改革试点方案》,拉开了新一轮农信社改革的 序幕,鼓励农村信用社向农村合作银行和农村商业 银行发展.农村信用社摆脱合作制向商业银行发 展,有其必然性:一是合作制一直有名无实,农村信 用社从成立到现在只有合作制的影子,而且在中国 缺乏合作制发展的土壤,去掉合作制之名不仅是官 方的要求,也是农村信用社未来发展的必由之路. 二是农村信用社是最基层的法人金融机构,在现代 化金融发展框架下,其受制于地域,支付结算系统 等,无法与大型银行竞争,不加快改革只会把它与 第3期黄永涛:农村金融市场的双失灵和帕累托改进17 其他金融机构的差距进一步拉大. 农村信用社作为主要服务三农的金融机 构,在农行逐渐淡出农村金融市场后,一度被定性 为金融支农主力军.行社脱钩前的很长一段 时间内,农村信用社被作为农业银行在农村的基 层机构,偏离了为三农服务的发展方向,信贷 投入主要向乡镇企业等一般工商企业集中,一些 地市农村信用社对乡镇企业贷款比重曾高达 70%以上,垒大户问题尤为突出,导致农村信 用社不良贷款数量和比例急剧上升,亏损持续增 加,严重制约了农村信用社自身的生存与发展. 为使农村信用社走出经营困境,我国在采取 剥离不良资产,大力发展小额农业贷款,明确服务 三农的定位等措施后,农村信用社实力逐渐壮 大.农村信用社商业银行化后对三农的不利 影响却是显而易见的,那就是逐渐厚城市,薄农 村.在相对处于垄断地位的农村金融市场中,农 村信用社城