台湾产出周期波动的状态分解冲击效应及走势判断.docVIP

台湾产出周期波动的状态分解、冲击效应及走势判断 HYPERLINK 陈鹏 【专题名称】 HYPERLINK 台、港、澳研究【专 题 号】D424【复印期号】2010年03期【原文出处】《 HYPERLINK 福建师范大学学报：哲学社会科学版》(福州)2010年1期第34～39页【英文标题】The State Decomposition of Taiwan GDP Series Cyclical Fluctuation, Disturbance and ??　Trend Analysis【作者简介】陈鹏(1971-　)，男，安徽巢湖人，南开大学经济学院博士研究生。南开大学经济学院，天津　300071 【内容提要】 将一个国家或地区总产出应用现代计量技术进行分解，可以从整体上再现其中所隐含的经济波动的特征事实。本文运用状态分解方法，将1951-2008年台湾真实GDP序列数据分解成趋势成分与周期波动成分。研究结果表明：(1)台湾GDP随时间推移呈现周期波动特征，但其长期经济增长趋势仍然比较稳健；(2)台湾经济波动的冲击的因素主要来自供给与需求冲击的交互作用。The decomposition of GDP using modern econometric technique may recover the styled facts of underlying economic fluctuations. Gross domestic product can be applied to measuring economic fluctuation and cycles. This paper introduces the state decomposition method to decompose real GDP annual series data from 1951 to 2007 into trends and cyclical fluctuation. The results indicates that: (1) Taiwan GDP presents the cyclical fluctuation characteristics along with the time lapse, but its long-term economical growth tendency was still steady; (2) The disturbance factor of Taiwan economic fluctuation mainly comes from the interaction of supplies and demands. 【关 键 词】 HYPERLINK 产出波动/ HYPERLINK 状态分解/ HYPERLINK 冲击效应GDP fluctuation/ HYPERLINK state decomposition/ HYPERLINK disturbance effect ????中图分类号：F22　文献标识码：A　文章编号：1000-5285(2010)01-0034-06????一、引言????现实经济活动总是围绕其自身稳定的增长趋势呈现循环往复的起伏波动。Lucas(1977)将经济周期性波动定义为产出趋势的周期性波动和其他经济总量的共同运动，其中，波动是指对缓慢变化路径的偏离[1]。现代经济波动理论在总体分析框架方面把经济波动的形成归因于冲击因素与传导机制的作用，而计量经济学则试图从国内总产出(GDP)数据序列本身着手，将序列的趋势成分和周期波动成分加以分解，以再现其中所隐含的经济波动的特征事实。自1951年来，台湾GDP数据序列呈现出显著的随时间稳定增长的趋势特征，然而一些无法控制或不可预见的因素，如产业结构转型、国际金融危机等也会对经济增长产生冲击效应，造成经济波动。本文尝试在判断台湾GDP数据序列是属于随机趋势过程还是退势平稳过程的基础上，采用相应的分解技术对1951-2008年台湾真实GDP序列数据进行分解，分析台湾GDP波动的特征，并从需求与供给冲击的角度对台湾经济波动的成因进行定性分析，以对台湾未来发展趋势做出判断，深化对台湾经济波动的认识。????二、台湾GDP波动的状态性分解????（一）研究方法????对于非平稳的GDP年度序列数据，将其中可能含有的周期性波动分离出来，　目前主要采用的分解方法有结构性分解和状态性分解二种(Hamilton，1989)[2]。结构性分解需要通过其他经济变量，借助于经济关系信息，通过变量之间的替代和影响关系，将序列中的趋势成分和周期成分分离出来；而状态性分解则从新古典主义学派的潜在产出含义出发，把