中美影子银行监管比较的研究.docVIP

中美影子银行监管比较的研究 　　摘 要：本文首先对影子银行的定义、影子银行监管的发展背景进行简要介绍，简述了中美两国影子银行发展历程与特点，以此为基础，着重对比分析了两国关于影子银行监管的体系、模式及其优势与不足，以美国对影子银行的监管经验为借鉴，结合我国自身的监管缺陷，提出强化影子银行监管的政策建议。 　　关键词：影子银行；监管体系模式；中美对比 　　中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2016）05-0055-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.05.10 　　一、引言 　　根据金融稳定理事会（FSB，2011）的定义，影子银行的概念分为三方面：狭义上，影子银行是信用中介中的金融机构或其业务活动，这些机构或活动具有监管套利隐患和系统性风险；广义上，影子银行是一个信用中介系统，这个系统不在常规银行体系之内，由常规银行体系之外的机构或活动组成；通俗意义上，影子银行是指一种提供便利的实体，这些实体包括金融担保机构、债券与抵押贷款保险商、信用评级机构等，服务的范围仅为提供流动性转换、期限转换以及杠杆交易[1]。由此可知，影子银行具有类似商业银行的功能，但其金融机构、金融工具和金融业务较少受到监管或者监管不到位。在中国，影子银行则主要包括两部分：一是传统银行内部的表外业务，如委托贷款、信托理财、金融租赁