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中央企业重组规制研究 　　摘 要：中央企业是我国国有经济的主体，中央企业重组对于经济发展具有重要的战略意义。在阐述了中央企业重组规制的必要性和紧迫性之后，从三个维度分析了规制的内容：基于国家产业安全的规制、市场垄断行为的规制和国有资产交易的规制，并剖析当前规制中存在的问题，在此基础上提出完善中央企业重组规制的思路。 　　关键词：中央企业重组；规制；产业安全；垄断 　　中图分类号：F062．6 文献标识码：A 文章编号：1005―0892(2006)05-0065-04 　　 　　一、引言 　　 　　企业重组是指企业之间产权的流动和整合，包括四种主要形式：合并、分离、破产重组和产权结构调整。企业重组通常伴随着企业组织形式和管理模式的改进，其目标多为效率的提高和规模的扩大，即达到优化组织结构和增加效率的正面效果。但是也可能产生影响市场组织结果和反竞争的负面效果，表现为有些企业通过重组在市场上形成垄断力量，最终会削弱竞争，降低经济整体的效率。因此，在市场经济中，反垄断是企业重组规制的核心内容，国外企业重组规制研究的重点就是如何防止和限制形成垄断。 　　我国对于企业重组的研究是与市场经济改革实践相结合的。20世纪90年代以前，企业重组多是政府行为的结果，即企业重组的目的和行为是政府意志的体现，也就无所谓规制的问题。从20世纪90年代后期开始，以国有企业战略性改组为目标的企业重组的市场化程度大大提高，重组理论研究也进一步突出如何发挥股票市场和竞争政策在重组中的作用，促进重组管理政策和国际接轨，进一步规范重组市场；针对跨国公司并购的特点，研究跨国购并管理和反垄断政策等。企业重组规制的研究开始得到重视，但是研究的视角大多局限于确立外资并购领域等，并围绕反垄断内容展开。 　　根据新的国有资产管理体制，中央企业终极产权属于国家，管理权归属于中央政府，是直接由国务院国有资产监督管理委员会行使出资人职责的企业。中央企业重组的最终目标是形成对国民经济有控制力、在国际经济中有竞争力、盈利性的中央企业产业群。 　　和通常意义上的企业重组相比，中央企业重组有三点重要特征：一是中央企业重组是多目标的，不仅仅局限于提高企业盈利性和竞争力；二是中央企业重组对国民经济具有重要战略意义，因为它事关我国国有经济战略布局、国有资产管理体制的变革和向市场经济的转型；三是中央企业是国有资本为主体的企业。鉴于中央企业重组的战略意义和我国现实的经济和制度水平，中央企业重组规制将有更加丰富的内容，并需要综合运用多种规制方法。 　　本文将首先阐述中央企业重组规制的必要性和紧迫性，然后分析中央企业重组规制的三个维度：基于国家产业安全的规制、垄断行为的规制和国有资产交易的规制，最后提出完善中央企业重组规制的思路。 　　 　　二、中央企业重组规制的必要性和紧迫性 　　 　　我国现有169家中央企业，分布于34个行业，对我国经济发展具有重要意义。在许多重要领域中，中央企业往往是垄断者或者形成以中央企业为主体的寡头主导的产业结构。这些领域包括非巨大规模不能经济有效地生产的、分散控制不能满足社会要求的、具有自然垄断性质的或是涉及国家经济安全的领域。在这些行业中，由中央企业形式的国有企业来控制或者作主导，更有利于国民经济的稳定、协调发展，更有利于保障社会和谐安定，更有利于实现国家对宏观经济的控制。 　　但是，中央企业的发展现状与其应当承担的职能还相差甚远，这是导致中央企业重组的主要原因，可以分为微观和宏观两个层次。在微观层次上，中央企业普遍存在的问题有：(1)政企不分、人员冗杂。(2)主业不突出、国际竞争力不强。(3)内部层级太多，导致管理效率低下。这些问题造成很多中央企业盈利能力和竞争力低下，是中央企业重组的直接诱因。从宏观角度来看，中央企业分散于34个行业中，在同一个行业内出现中央企业相互竞争的局面，导致中央企业的整体效率不高，降低了国有资本的效能。 　　因此，中央企业重组将是多层次和全方位的，最终目标是形成对国民经济有控制力、在国际经济中有竞争力、盈利性的中央企业产业群。中央企业重组对于国民经济的重大意义体现在三个方面：一是优化国有经济的战略布局；二是促进国有资产管理体制的完善；但是推动我国市场化经济的转型。 　　根据西方经济理论，政府规制的依据是市场失灵，即单纯由市场来调节经济必然会出现低效率的现象，或者是社会资源没有得到有效的配置，需要政府进行适当的干预。对于规制的定义很多，普遍接受的定义为：规制是指依据一定的规则对构成特定社会的个人和经济活动主体的活动进行限制的行为(植草益，1992)。鉴于中央企业重组的战略意义，为实现企业重组目标，对中央企业重组行为进行规范和限制，即中央企业重组规制，显然是非常必要的。 　　我国当前还处于经济转型时期，新的国