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中小企业利用出口信用保险融资问题的研究 　　摘要：出口信用保险融资由于消除了借贷双方对买方及其所在国信息占有上的不对称，能够缓解商业银行对中小出口企业的信贷配给。然而这种新型融资方式近年来虽然取得了较大进展，但在实践中也遇到了一些障碍。银、保、企三方若能有针对性地采取措施，必定能够有力促进信保融资的推广使用，从而充分发挥贸易金融对稳定外需的积极作用。 　　关键词：信贷配给出口信用保险贸易融资 　　 　　近年来广大中小出口企业面临着全球经济复苏进程缓慢复杂导致的外需不振、国内原材料和劳动力成本上升以及早已存在的融资困难等多重困境。本文将以对江苏省盐城市部分中小出口企业利用出口信用保险融资情况的调研为例，探讨在此背景下，如何积极利用贸易金融来稳定外需、继续发挥出口对增加就业、促进经济增长的积极作用。 　　一、缓解中小出口企业融资难的有效途径：出口信用保险融资 　　（一）信贷配给与中小出口企业融资困境 　　理论界对于中小企业融资问题的研究有很多，其中以信贷市场信息不对称为基础的信贷配给理论能够较好地解释中小企业融资难的原因。信贷发生之前的信息不对称是指借款人对自身财务状况和贷款项目的了解要远远多于银行。当利率处于较高水平时，最愿意借款的是那些项目高风险高收益的借款人，而低风险低收益的借款人会退出信贷市场，即出现逆向选择。信贷发生之后的信息不对称则会导致道德风险，即借款人借