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中小企业民间借贷风险防范的研究 　　【摘要】中小企业民间借贷是正规金融的有效补充，但面临信用、法律、操作、决策等风险，可以从提升风险意识强化风险监测与评估，科学决策控制借贷风险，引入中介服务规范借贷行为等方面进行防范。 　　【关键词】中小企业　民间借贷　风险防范 　　当前，我国民间借贷行为非常活跃，2011年9月30日，中国国际金融有限公司发布《中国民间借贷分析》估计我国民间借贷余额达到3.8万亿元，并预计未来中小企业违约的概率会上升，这种违约将通过传导效应影响包括银行在内的金融系统。因此，探讨中小企业民间借贷风险防范问题具有重要的现实意义。 　　一、中小企业参与民间借贷的动因分析 　　中小企业参与民间借贷主要是指中小企业为弥补短期资金不足，通过向个人、企业等非金融机构借入资金获取流动性的行为。中小企业之所以积极参与民间借贷，其原因主要包括如下两个方面。 　　(一)资金供需失衡直接推动中小企业参与民间借贷 　　资金供需失衡主要包括两个方面的内涵，一方面，当前我国银行等金融机构提供的资金相对于市场需求明显偏少，大量的中小企业特别是民营中小企业难以获取银行信贷资金支持。此外，由于我国资本市场还处于发展壮大阶段，绝大多数中小企业难以通过上市融资的方式获取资金，这就必然导致中小企业难以获取正规融资的支持。另一方面，由于我国银行等金融机构主要分布在城镇中心地带，一些经济发展落后地区，或者经济发展迅速但金融业发展相对缓慢的地区难以被有效的覆盖，这也会导致这些地区中小企业难以获取资金支持，更多的依靠民间资本。 　　(二)追求更高的利润与公司治理结构的不完善激励中小企业参与民间融资 　　中小企业追求更多的利润，或者避免陷入破产倒闭境界即减小损失是导致其参与民间借贷的根本原因。中小企业在生产经营面临困难，或者生产扩张迅速的时期，需要大量的资本来帮助其获取利润，这就会使其参与到民间融资中来。并且，我国大多数中小企业属于家族式企业，企业治理结构不完善，这就使得其难以有效的预测未来的还款能力，导致企业在融资过程中过渡或者盲目借贷，忽视了民间借贷的风险。 　　二、中小企业参与民间借贷的风险分析 　　中小企业参与民间借贷的风险主要是指中小企业无法及时归还贷款本息，并进而导致违约行为所带来的风险。总体来看，主要包括四个方面的风险。 　　(一)信用风险 　　信用风险是指中小企业的还款能力或者说还款意愿出现问题，并进而导致其违约的风险。受外部经济环境变化，中小企业家道德水平等因素的影响，民间借贷很容易发生信用风险。实际上，近年来我国民间借贷违约的概率在不断的上升，如闽西日报披露的福建省新罗区人民法院统计数据显示，2008、2009、2010、2011年前11月该院分别审结民间借贷案件366、642、1684、1829件，涉案金额分别约0.62、1.28、3.13、4.16亿元，由此可见民间借贷信用风险确实存在且有上升的趋势。 　　(二)法律风险 　　法律风险是指中小企业参与民间借贷行为合法性带来的风险。虽然《民法通则》、《合同法》等法律为民间借贷提供了一定的法律依据，但《贷款通则》中还没有将民间借贷“阳光化”，这就导致民间借贷行为的界定还存在一定的问题。此外，对于民间借贷的利率的规定也还存在模糊之处，《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定民间借贷的利率不得高于银行同类借贷利率的4倍，但这里的同类借贷难以认定，且没有对具体的利率名称进行确定，而不同的利率可能存在较大的差额，这就存在法律上的漏洞。 　　(三)操作风险 　　操作风险是指由于民间借贷行为本身的不规范所带来的风险。即使是中小企业所参与的民间借贷，依然较多的发生在同乡、同业或者其他熟人之间，这种借贷行为多为协议性借贷，缺乏律师或者公证机构的参与，也没有实际的商业行为相伴随，这就可能引发各种风险。此外，由于民间借贷存在大量的信息不对称的情形，且监督成本过高，从而导致大量的民间资本缺乏监管，中国人民银行温州市中心支行的调查显示，温州民间借贷市场中没有进入生产投资领域而是停留在民间借贷的资金占总量规模的40％，约440亿元，这些游离于生产之外的资本容易出现资金流失等问题，并进而给民间借贷带来风险。 　　(四)决策风险 　　决策风险是指由于中小企业经营决策失误给民间资本借贷带来的风险。由于中小企业治理结构相对不完善，其生产经营过程中的各项决策可能缺乏可行性论证，从而导致难以按期回笼资金，并进而给借贷资金偿还带来风险。 　　三、化解中小企业参与民间借贷风险的对策建议 　　化解中小企业参与民间借贷的风险，可以从提升风险意识强化风险监测与评估，科学决策控制借贷风险，引入中介服务规范借贷行为等方面着手。 　　(一)提升风险意识强化风险监测与评估 　　首先，要