IFM风险管理2知识讲稿.ppt

四、情景与压力分析 是指在通常情景下，分析评估风险 管理模型或内控流程的有效性，发现问题， 制定改进措施的方法，目的是防止出现重大 损失事件。 压力测试是指在极端情景下，分析评估风险 管理模型或内控流程的有效性，发现问题， 制定改进措施的方法，目的是防止出现重大 损失事件。 情景测试：一个有趣的例子以下三个公司除负债率外，其它情况均相同，求：公司自有资金税后利润率。当资金息税前利润率是5％、15%、20％时，如何？ B公司 负债50% 自有资金：1000 借入资金：1000 利息是10% A公司 没有负债 自有资金：2000 借入资金：0 C公司 负债75% 自有资金：500 借入资金：1500 利息是10% 假定税为30％ 风险应对 风险管理的目标一般是，对于纯粹风险，必须尽可能规避，因为它对企业有百弊而无一利；对于投机风险应根据不同情况，分别采取完全规避、完全不规避以及部分规避、部分不规避的对策。 避免风险 控制风险 转移风险 接受风险 风险处理策略 影响程度 可能性 转移 避免 小心管理 可接受 大 小 高 低 风险策略 避免 禁止交易 减少或限制交易量 离开市场 转移 套期 保险 策略性联盟 其他分担风险的安排 小心管理 投资 广泛保护的安排