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培训课件：创业融资 创业融资 创业找钱难，中小企业找钱难，是一个世界性的问题。 从宏观上来说，以前是几乎全部财富集中在政府手中， 现在财富的分配极大地倾向于家庭，而家庭的财富又极 大地进入了银行。以1997和1998两年为例，家庭除投资 股票、房地产以及耐用消费品之外，仅仅家庭在银行的 存款增加数，就超过了整个国民经济财富创造的增加量， 超出的量达到20-50[%]。 这说明，资金有，但必须找到渠道，使其能够最低成本 流到需要的人手中。 从政府、银行、社会组织、个人手中找到需要的钱的一般 方法。 1 创业融资 企业创业融资一般分为四个阶段： 1 初期融资阶段： 种子资本：相对小的资本，用于证实经营概念，进 行可行性研究 启动资本：产品开发并初步市场化，但尚未市场销 售，用于真正启动的资本。 2 创业融资 2 扩张与发展融资 第二阶段融资：初步发展融资，此时盈利能力和现金 流不是太强。 第三阶段融资：推动企业扩张，销售量飞速增长，已 经建立盈亏平衡，甚至开始盈利。 第四阶段融资：公开上市的准备融资 3 收购融资 很明显，从融资难度来说，越前面越难。 3 创业融资 融资的方法和来源： 1 债务融资和权益融资 债务融资通常是贷款，私人借贷（非法集资的问题）。 抵押品的问题。 权益融资就是出让股权。 2 内部融资和外部融资 内部融资主要是应收、应付、帐款的管理，利润分配、 固定资产、流动资产项目的管理，这是其资金的主要来 源和消耗点。 外部融资是在企业以外去融资。 无论那种方式，都从使用时间长短、资金成本、控制权三 个方面考虑。 4 创业融资 融资渠道： 1 自有资金 2 家庭及朋友 3 供应商和信用信用 4 银行 5 私募 6 风险资本 7 政府 5 创业融资 银行渠道： 《中小企业促进法》于2003年1月1日正式实施。这样中 小企业可以通过如下的可能途径和银行打交道： 综合授信。即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定 时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环 使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。 企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分 方便，同时也节约了融资成本 信用担保贷款。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务 性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当 地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业 银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业 担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担 保公司寻求担保服务。 6 创业融资 买方贷款。如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金 不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方 担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品 的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预 付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行 承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。 异地联合协作贷款。有些中小企业产品销路很广，或者是 为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型 子公司。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可 以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再 由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进 行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行 结合，分头提供贷款。