互联网金融融资的模式分析.docVIP

互联网金融融资的模式分析 　　摘 要：随着科技的进步，时代的发展，互联网在社会生活中扮演着愈来愈重要的角色。而在经济领域之中，互联网依托强大的搜索引擎、大数据以及云计算等与传统的金融模式相融合，构建起了一种全新的金融体系。与此同时，伴随着我国的经济发展步入新常态，从高速增长转向中高速增长，中小微企业也愈来愈成为保障我国经济平稳运行中至关重要的一环。然而其发展却因贷款难问题受到了很大程度上的制约。 　　关键词：互联网金融；中小微企业；融资模式 　　一、中小微企业的概述 　　1.中小微企业的范围界定 　　所谓中小微企业，即中型企业、小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户的统称。总的来说，也就是资产总额不超过3000万元（工业企业不超过3000万元，其他企业不超过1000万元），从业人数不超过100人（工业企业不超过100人，其他企业不超过80人），年度应纳税所得额不超过30万元的企业。 　　2.中小微企业对于我国经济的重要作用 　　在经济的新常态下，中小微企业是我国经济发展过程中不可或缺的力量。根据2014年的数据表明，中小微企业占我国总企业数高达95%，此外还为城镇供给了共计80%的工作岗位，贡献了约60%的GDP和50%的税收。从数据不难看出，这些企业为劳动者提供了相当的就业机会并且在我国的财政收入中占据了近一半的税收。 　　二、传统融资模式下的中小微企业 　　1.传统融资模式 　　所谓融资，就是一个企业的资金筹集的行为和过程。而于传统融资模式之中，企业主要的融资方式多为商业银行的贷款和民间的借贷。 　　（1）商业银行贷款 　　中小微企业向商业银行提出申请并将一定资产作为抵押物抵押，商业银行对中小微企业的运作信息进行调查并作出信用评估，在此基础之上商业银行再决定对这些企业发放贷款与否。 　　（2）民间借贷 　　中小微企业不经金融监管部门批准设立的从事贷款业务的金融机构及其分支机构进行资金融通，而与自然人、法人、其他组织进行资金融通的行为可以称为民间借贷（借贷要合法）。这种借贷方式有着资金充足，操作简单灵活的特点，在某种意义上防止了商业银行对中小微企业发放贷款少而带来的问题。 　　2.中小微企业在传统融资模式下融资困难的原因 　　中小微企业融资困难的原因主要可分为企业自身内部因素和外部环境因素。 　　（1）企业自身内部因素 　　①中小微企业规模小、资产少的特点 　　中小微企业由于自身的规模较小，缺乏相当的经济实力，可支配资金较少，科技水平较低的特点，而且这些企业经营状况不稳定，资本的可信赖度不高，难以抵御市场风险，这就使得其很多企业很难符合银行发放贷款的条件，难以形成有效的融资。 　　②中小微企业的管理制度的不完善 　　中小微企业很难博得高素质人才的青睐，一方面，这使得其内部很难形成完整的治理结构。另一方面，使得企业财务信息不完整和不规范，这对于银行来说最直接的反映就是企业内部信息的不透明。此外，中小微企业也缺少相关的信用机制与抵押担保机制。因此银行会为规避风险而不予贷款。 　　③中小微企业缺少合适的抵押物 　　大部分中小微企业所拥有的稳定资本较少，且有些资本属于集体性质，无法进行抵押。尤其是技术研发型的企业，其拥有的资本多为科技方面的专利以及专业的劳动力资源，缺少一般意义上的可抵押物品，这就使得这类企业很难获得足够贷款。 　　3.外部环境因素 　　（1）制度保障的缺失以及政府监管问题 　　一方面我国还未建有专门为中小微企业融资服务的机构，缺少对中小微企业的政策性资金扶持，尤其是缺乏完善的为中小微企业服务的扶持体系。另一方面是法律法规的不健全和政府监管的缺失，这极大提高了中小微企业运用法律缺失的犯罪率。 　　（2）信息不对称问题 　　所谓信息不对称，简单的来说就是交易中的某个主体拥有的信息不同。具体而言就是中小微企业和金融市场之间的信息不对称。不对称的信息使得中小微企业在贷款过程中相对于金融机构具有了财务方面和经营状况方面的信息优势。而在这个过程中，中小微企业就可能存有欺诈行为，这就使得金融机构在发放贷款时有了较高的风险。 　　（3）社会信用体系制度建设尚未完善。 　　三、互联网金融融资模式下的中小微企业 　　1.互联网金融融资模式的概述 　　（1）P2P?W贷 　　P2P网贷，是点对点信贷的简称，或者称为个人对个人信贷，俗称人人贷。网络信贷最早源于2005年的英国，之后发展到美国、德国以及其他国家，在2007年进入我国。P2P网贷从本质上来说就是运用互联网技术使民间借贷网络化。 　　（2）第三方支付 　　所谓第三方支付，就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具有一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。由于互联网市场的竞争日渐激