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企业会计准则解释第8号对商业银行理财业务的影响及相关建议 　　2015年财政部发布《企业会计准则解释第8号》（财会〔2015〕23号），明确了商业银行理财产品控制判断方法、会计处理原则、信息披露要求等。本文阐述对该会计解释的理解，以及对商业银行理财产品业务的影响，并提出相关建议。 　　一、第8号会计解释的主要内容 　　（一）明确商业银行表外理财产品与表内资产进行合并的控制判断方法 　　财政部于2014年2月发布修订后的《企业会计准则第33号―合并财务报表》，其中第七条规定，“合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定”。第8号会计解释要求，“如果商业银行控制该理财产品，应当按照《合并财务报表准则》的规定将该理财产品纳入合并范围。商业银行在判断是否控制其发行的理财产品时，应当综合考虑其本身直接享有以及通过所有子公司（包括控制的结构化主体）间接享有权利而拥有的权力、可变回报及其联系”。其中，可变回报的范围主要包括决策者薪酬（管理费、销售费、托管费、服务费等）和其他利益（直接投资收益、提供信用增级相应补偿或报酬等）。 　　（二）明确商业银行理财产品的会计核算方法和信息披露要求 　　第8号会计解释要求“商业银行发行的理财产品应当作为独立的会计主体，按照企业会计准则的相关规定进行会计处理”，明确商业银行是编报理财产品财务报表的法定责任人。第8号解释还对商业银行理财产品的核算办法，主要是从会计核算（投资分类方法和计量要求）与列报进行明确。财政部要求从2016年度及以后期间的财务报告开始施行，对于此前执行不一致的，应追溯调整，追溯调整不可行的除外。 　　二、第8号会计解释的主要影响 　　（一）为商业银行理财产品会计核算实务提供政策指引 　　这是财政部首次较为系统性地阐述商业银行理财产品的会计核算方法。作为中国企业会计准则的官方制定者及最高权力部门，财政部首次明确理财产品的会计责任义务人及会计实体，即：商业银行是编报理财产品财务报表的法定责任人，商业银行理财产品应作为单独的会计实体进行会计核算。 　　此次第8号会计解释是对《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发〔2013〕8号）中“单独管理”“单独建账”和“单独核算”的官方呼应，体现监管部门之间的沟通协调作用，也为商业银行理财产品规范核算提供准则和制度支持，从而有效解决各家商业银行理财产品会计核算的差异性以及相应的统计问题。 　　（二）为银监会解决理财产品监管套利问题提供制度依据 　　近几年国内商业银行金融产品创新主要体现在银行理财、信托、券商和基金资管等“大资管”业务。与“大资管”业务相伴相生的是通道业务规模呈现几何级数的增长态势。应该看到，“大资管”业务和各类跨市场“通道”业务已经成为金融机构调节风险资产的最有效的方法之一，部分商业银行在关键时点通过理财产品资产配置以调节银行表内风险资产规模。理财产品监管部门高度关注上述问题，通过各类现场与非现场检查，加强对理财产品和表内风险资产等业务规范性管理，但由于缺乏理财产品会计制度支持，监管部门检查沟通压力较大。 　　此次财政部的第8号会计解释全面阐述了表外理财产品是否“回表”（与表内资产合并，并计量风险资产）的判断方法，并明确可变报酬的范围，从而为银监会对商业银行理财产品的检查提供制度依据，今后银监会将据此要求银行将逃避监管要求的风险资产“回表”，从而有效约束商业银行更准确地进行风险计量。 　　（三）为商业银行理财产品分拆为独立法人奠定技术基础 　　根据估算，2015年年末商业银行表内资产规模预计150万亿元，而商业银行理财产品存续规模保守估计将突破20万亿元。由此可见，商业银行理财产品的规模和业务影响已经举足轻重。由于商业银行理财产品名义上是表外业务，但实质上与表内资产保持千丝万缕的联系，在实际运作中普遍存在刚性兑付和风险资产计量的问题，一旦发生重大理财产品兑付事件，可能导致表外业务风险向表内转移。因此，部分管理先进的商业银行都在研究理财业务分拆为独立的资产管理机构的可行性，如2015年光大银行提出将全资设立理财业务子公司，浦发银行以全资子公司的方式设立浦银资产管理公司。 　　此次第8号会计解释系统性地明确理财产品的会计核算方法，并明晰银行控制的判断方法，将为商业银行理财产品运作部门拆离成为单独法人机构创造技术条件。理财产品单独成为会计实体，意味着理财产品应跟银行表内业务进行有效地划分。一旦商业银行理财业务可以分拆为独立法人机构，今后理财产品资产配置和交易将趋于市场化，目前存在法律地位、交易账户等问题也将迎刃而解。 　　（四）引导商业银行规范理财产品资产配置交易模式 　　目前国内商业银行理财产品主流的模式是按照预期收益率进行支付，这与商业银行理财管理部门的资产配置模式有关，