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国内上市公司盈余管理手段的研究综述 　　【摘要】 对国内上市公司盈余管理手段进行研究，有助于管理层灵活采取适当的措施进行盈余管理，同时也为相关监管部门进一步修改完善有关制度提供了理论支持。本文首先对盈余管理的概念作了简要阐述，再对我国上市公司盈余管理的主要手段进行了详细综合梳理，以期为今后的研究提供方向。 　　【关键词】盈余管理 盈余管理手段 关联交易 　　一、引言 　　西方国家早在20 世纪80 年代就形成了较为发到的资本市场，对盈余管理的研究起步也较早。最初的盈余管理只是体现在企业个体的内部行为上，但随着市场的不断发展，企业管理层将盈余管理作为其操纵利润的一种主要手段。我国学者对盈余管理的研究自上世纪90 年代末才开始，尽管起步晚，但通过近十几年的研究，已形成很多重要成果。 　　二、盈余管理概念辨析 　　国际上对于盈余管理的概念界定并不统一，得到普遍认可的是William. K. Scott（2000）的定义：盈余管理是指在美国公认会计准则允许的范围内，通过对会计政策选择使经营者自身利益与企业市场价值达到最大化的行为。此定义是狭义的，他将盈余管理限定在公认会计原则的约束范围内，采取的方法仅包括会计政策选择。 　　我国学者对盈余管理的概念也做出了不同的解释。魏明海（2000）认为盈余管理是企业管理当局在编报财务报告和“构造”交易事项以改变财务报告时做出判断和会计选择的过程，目的是为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约的结果。该定义未对盈余管理与财务造假等相关概念进行严格区分，也未对盈余管理是否合法性给予肯定。而宁亚平（2004）认为盈余管理应当有别于盈余操纵和盈余作假，肯定了其合法性。 　　综上，本文将盈余管理定义为：企业管理当局在不违反会计准则的前提下有目的地采取多种手段以达到期望报告盈余的目的的行为。 　　三、盈余管理手段 　　本文通过对《会计研究》、《管理世界》、《南开管理评论》及其他会计类期刊中有关盈余管理的论文的分析，认为我国上市公司盈余管理的手段主要有以下几种： 　　（一）利用会计政策变更 　　由于会计政策变更成本低、程序简便、灵活性大，正越来越多地被上市公司用来进行盈余管理。会计政策的变更分为强制性和自愿性两种，而盈余管理往往是通过后者来实现的吴水澎等（2004）。 　　而叶建芳等（2009）发现上市公司会通过对金融资产的分类来调节利润。其局限性在于只研究了单一会计政策选择的问题，而企业可以利用一组会计政策的选择进行盈余管理，而不一定局限于某一特定会计政策的选择。 　　（二）构建关联交易 　　上市公司与无控制关系的关联方发生交易，形成的利润可成功绕开合并报表中抵消内部交易利润的规定。研究证明，关联方转移利益的能力与上市公司盈余管理的程度和大股东控制力的关系均成正相关关系（张秀梅2008），且资产规模越大关联方利益转移的程度越高（孟焰2006），国有控股型上市公司的关联交易量明显多于法人控股型公司、利用关联交易进行配股盈余管理比法人控股型公司更为显著；不公平的关联交易严重影响了上市公司信息真实性，误导了投资者和侵占了中小股东的利益（刘建民2005）。 　　（三）管理应计利润项目 　　管理应计利润项目是现行会计准则和权责发生制所允许的，且具有不容易被外部报表信息使用者洞悉的优点，因此成为企业进行盈余管理的一种手段。 　　陆建桥（1999）以在上交所22 家亏损上市公司为研究样本，发现为了避免公司出现连续三年亏损而受到证券监管部门的管制，亏损上市公司在亏损及其前后年度普遍采取了相应的能调减或调增收益的盈余管理行为，而且这些盈余管理行为主要是通过管理应计利润项目来达到的。 　　（四）调整非经常性损益 　　非经常性损益是指公司正常经营以外的、一次性或偶发性的损失，如重大自然灾害造成的资产减值、债务重组损益、财政返还和补贴收入等。因证监会未将非经常性损益作为会计核算和报表列示的一项独立内容纳入利润表，也未强制企业对其进行详细的表外披露，由此非经常性损益成为盈余管理的一种极其常用和重要的手段。魏涛等（2007）验证了企业通过非经常性损益进行盈余管理的真实性。 　　1、债务重组 　　债务重组不仅是亏损上市公司扭亏为盈的主要手段，也是国企为改制上市达标而进行盈余管理的手段。薛爽（2005）通过研究证明，亏损的上市公司在扭亏年度，约50% 会通过进行影响“线下项目”的交易安排，如资产重组、债务重组等，来达到扭亏的目的。 　　2、资产减值准备转回 　　薛爽等（2006），赵春光（2006）对较长时期A 股上市公司资产减值计提行为的研究表明， 资产减值准备转回成为公司操纵盈余的工具之一。 　　王建新（2007）发现上市公司长期资产减值转回主要表现在