工程经济课件(完整).ppt

1.2 工程经济学的研究对象与范围 现金流量与资金时间价值 工程经济分析的基本要素 工程经济评价的基本指标 方案的经济比较与选择 建设项目可行性研究 建设项目财务评价 建设项目经济分析 不确定性分析与风险分析 建设项目后评价 设备更新的经济分析 价值工程 7.3 新设项目法人项目财务评价 5.财务评价报表的编制-资产负债表 （1）资产=流动资产总额+在建工程+固定资产净值+无形资产及其它资产四项组成。其中： 1)流动资产总额为应收账款、预付账款、存货、货币资金和其它之和。前三项数据来自流动资金估算表；货币资金数额则取自财务计划现金流量表，但应扣除其中包含的回收固定资产余值及自有流动资金。 2)在建工程是指财务计划现金流量表中的建设投资和建设期利息的年累计额。 3)固定资产净值和无形及其他资产净值分别从固定资产折旧费估算表和无形及其他资产摊销估算表取得。 7.3 新设项目法人项目财务评价 5.财务评价报表的编制-资产负债表 （2）负债 负债包括流动负债和长期负债。流动负债中的应付账款数据可由流动资金估算表直接取得。流动资金借款和其他短期借款两项流动负债及长期借款均指借款余额，需根据财务计划现金流量表的对应项及相应的本金偿还项进行计算。 （3）所有者权益 所有者权益包括资本金、资本公积金、累计盈余公积金及累计未分配利润。其中，累计未分配利润可直接取自利润与利润分配表，累计盈余公积金也可由利润与利润分配表中盈余公积金项计算各年份的累计值，但应根据有无用盈余公积金弥补亏损或转增资本金的情况进行相应调整。资本金为项目投资中累计自有资金(扣除资本溢价)，当存在由资本公积金或盈余公积金转增资本金的情况时应进行相应调整。资本公积金为累计资本溢价及赠款，转增资本金时进行相应调整。 7.3 新设项目法人项目财务评价 5.财务评价报表的编制-资产负债表 序号 项目 计 算 期 1 2 3 4 5 6 1 资产 862.00 866.45 904.41 941.77 993.09 1050.61 1.1 流动资产总额 0.00 176.85 387.21 596.97 820.69 1050.61 1.1.1 流动资产 　 70 100 100 100 100 1.1.2 累计盈余资金 　 106.85 281.03 420.34 539.90 647.13 1.1.3 期初未分配利润 0 0 6.17 76.63 180.80 303.48 1.2 在建工程 862 　 　 　 　 　 1.3 固定资产净值 　 689.6 517.2 344.8 172.4 0 2 负债及所有者权益 862.00 866.45 904.41 941.77 993.09 1050.62 2.1 流动负债总额 0 0 0 0 0 0 2.2 建设投资借款 412 338.91 261.43 179.31 92.26 0 2.3 负债小计（2.1+2.2） 412 338.91 261.43 179.31 92.26 0 2.5 所有者权益 450.00 527.54 642.97 762.46 900.83 1050.62 2.5.1 资本金 450 520 550 550 550 550 2.5.2 累计盈余公积金 　 1.37 16.34 31.66 47.35 63.43 2.5.3 累计未分配利润 0 6.17 76.63 180.80 303.48 437.19 计算指标： 资产负债率（%） 47.80% 39.11% 28.91% 19.04% 9.29% 0.00% 7.3 新设项目法人项目财务评价 6.财务分析 财务分析 盈利能力分析 偿债能力分析 财务生存能力分析 融资前分析 融资后分析 全部投资现金流量表 资本金现金流量表 资产负债表 财务计划现金流量表 7.3 新设项目法人项目财务评价 6.财务分析 (1)融资前盈利能力分析 根据需要，融资前分析可从所得税前和（或）所得税后两个角度进行考察，选择计算所得税前和（或）所得税后分析指标。依据项目投资现金流量表可以计算项目投资财务内部收益率、项目投资财务净现值，这两项指标通常被称为是主要指标。 7.3 新设项目法人项目财务评价 6.财务分析 (2)融资后盈利能力分析 融资后的盈利能力分析，是在通过融资前分析已对项目基本获利能力有所判断的基础上，通过编制项目资本金现金流量表，计算相应评价指标进而判断项目方案在融资条件下的合理性，因此，可以说项目资本金现金流量分析指标是融资决策的依据，有助于投资者在其可接受的融资方案下最终