易方达基案例分析PPT.pptVIP

* * * * * * 易方达基金 2013年1月16日 基金业务统筹案例分析 研究发展部 王方群 * * 一、易方达基金简介 二、易方达佣金分配规则 三、我公司与易方达合作现状 四、竞争对手分析 五、2013年我公司收入目标 六、2013年的战略战术 目录 * * 一、易方达基金简介 （一）、易方达基金介绍 （二）、易方达基金的佣金分仓 （三）、2012年我司在易方达基金佣金占比 （四）、2011年佣金分仓前10名券商 * * （一）、易方达基金介绍 规模前三甲的公司：2012年，易方达基金公募管理规模1911亿，排名第2。2011年资产规模1355，排名第2。2012年实现资产逆势增长40%。易方达旗下共管理39只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务，资产管理总规模近2500亿元。 资产构成解析：800亿债券基金+600亿主动股票型基金+600亿被动指数基金+500亿社保专户资产 均衡发展的公司：易方达基金业务线完整，涉及公募、机构、海外、资产管理子公司（筹）等业务平台。从未过度偏爱任何一块业务，鼓励各业务独立发展。 * * （二）、易方达基金佣金丰厚 易方达基金佣金丰厚，分配规则公平透明。 2010年，易方达总佣金为21982.5万元，占全国基金总佣金的3.4%，占比排名第8； 2011年，总佣金为16098.3万元，占全国基金总佣金的3.3 %，占比排名第7。 2012年，总佣金约13278万元，比2011年下降15%左右。 2012年，行业整体佣金下降超过20%，易方达佣金下降相对较少。 * * （三）、我公司在易方达基金佣金占比现状 2012年，我司在易方达基金总佣金为810万元，占比为6.1%，占比排名第3。其中研究佣金420万，ETF做市100万，代销佣金290万。 2011年，我司在易方达基金总佣金为590万元，占比3.67%，占比排名第7。 2010年，我司在易方达基金总佣金为879万元，占比3.99%，占比排名第8 . 说明：2012年我司在易方达基金取得明显进步，因为研究打分进步迅速，在销售的带动下，在2012年2季度打分进入第2名。全年实现研究佣金排名第2.另外，我司销售易方达基金1.02亿，销售佣金进步也较大。 券商 佣金（万元） 占比 占比排名 广发证券 1024 8% 1 申万 850 6.2% 2 中信建投 810 6.1% 3 中信 743 5.6% 4 银河 730 5.5% 5 附表：2012年易方达基金券商佣金排名 * * （四）、2011年佣金分仓前10名券商 佣金排名 席位名称 总佣金(万元) 佣金席位占比(%) 1 广发 1797.12 11.16 2 申银万国 960.52 5.97 3 国信 891.62 5.54 4 东方 732..48 4.55 5 银河 660.05 4.10 6 中金 647.85 4.02 7 中信建投 590.5 3.67 8 中银 581.75 3.61 9 中信 566.93 3.52 10 平安 531.7 3.30 * * 二、易方达基金佣金分配规则 分配原则1：原则上代销、研究“五五分账” 分配原则2：操作上“先代销，次研究” 分配原则3：研究打分规则 * （一）分配原则：代销、研究“五五分账” 在原则上，易方达佣金代销和研究对半分。 在实际操作中，首先保证代销的佣金兑付，然后考虑研究佣金。 具体操作： 每月代销会提交相应的佣金量，无论本月行情如何，代销的量应保证完成大部分。研究佣金没有拖欠的概念，只会按照占比，根据本月行情进行适度打量。 注：易方达对股东广发证券只进行了适度关照，占比8%，并未大幅倾斜。2010年，广发证券获得佣金占比11.74%；2011年获得佣金占比11.16% * * 每季度总分24000分。 公司投研领导占比15%：公募老总陈志民占比5%，专户老总肖坚占比5%，研究部老总潘峰占比5%。 公共分占比10%：奖励一对一调研、专家服务和其他单项服务活动。 固定收益部门分数占比3%。 指数量化部门占比2%。 公募基金经理、专户投资经理、研究员分享其他70%的分数、 （二）分配原则：研究打分规则 * * （三）举例：2012年2季度我司得分 评分对象 职位 总分 占比 排名 王方群 销售 427 30% 1 武超则 造纸 143 10.3% 2 周金涛 策略 124 8.9% 3 戴春荣 通信 120 8.6% 4 温碧青 医药 40 3% 5 冯福章 机械 35 2.5% 6 黄文涛 债券 35 2.5% 7 黄付生 食品饮料 30 2.1% 8 张芳 有色 28 2% 9 苏雪晶 地产