黄再再PPP项目与土地开发项目与其融资实务问题讨论170622【天元】.pptxVIP

黄再再;;预算管理制度改革;预算管理制度改革的基本方向;;;主要内容;第一部分;土地开发;PPP;PPP;《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》（财金〔2016〕 92号） 《财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》 （财金〔2016〕90号） 《财政部等关于联合公布第三批政府和社会资本合作示范项目加快推动示范项目建设的通知》（财金〔2016〕91号）;PPP;PPP的目的是什么？;模式名称;PPP目的;融智＋融制＋融资;PPP的回报方式;项目类型;PPP项目的基本类型;财政部PPP项目操作流程;发改委PPP项目操作流程;;PPP可适用的项目范围;;;;;;;PPP;PPP;PPP;土地开发;;项目类型;项目类型;中信滨海新城项目 168平方公里;中信汕头滨海新城PPP项目;是否一个PPP项目？;固安工业园区新型城镇化项目;政府需要什么;实例分析;实现将“短期一次性”房地产开发先进转变为“长期、可持续园区经营”;PPP;行业名称;“园区运营+地产开发”模式;48;合作范围可以包括土地一级开发。同时，应当具有适当的运营环节，包括基础设施运营、产业导入、产业发展等运营、维护服务 项目时间需要在10年以上 ;允许对PPP项目公司的最低需求量兜底 ;允许委托运营 ;;;;;政府承诺;社会资本方的利益如何实现？;;;土地开发;“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。“未通过论证”的项目，则不宜采用PPP模式。 每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。 可行性缺口补助项目与政府付费项目争抢政府支出的额度。额度紧张，政府的各实施机构之间存在矛盾与冲突。 关于PPP项目中土地征地和拆迁补偿费用，可以不占用一般公共预算支出的额度，计入政府性基金预算。在PPP结构设计方面留出了更大的空间——如何运用4号文。;PPP中政府付费的保障;政府预算;《财政部 国土资源部 中国人民银行 银监会关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》（财综〔2016〕4号）;;《财政部 国土资源部 中国人民银行 银监会关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》（财综〔2016〕4号）;;《财政部 国土资源部 中国人民银行 银监会关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》（财综〔2016〕4号）;;《中共中央 国务院关于深化投融资体制改革的意见》 （2016年7月5日） 《国务院办公厅关于政府向社会力量购买服务的指导意见》 （国办发〔2013〕96号） 《政府购买服务管理办法（暂行）》 （财综[2014]96号）》 《国务院关于进一步做好城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设有关工作的意见》 （国发〔2015〕37号） 《国务院办公厅关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见》 （国办发〔2015〕61号） 《国务院办公厅关于推进海绵城市建设的指导意见》 （国办发〔2015〕75号） 《财政部等关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》 （财综〔2016〕4号） ;;;采购流程图;;;;;购买服务;;PPP项目的基本类型;政府购买服务;操作流程;;;;;87;88;89;90;91;《财政部 国土资源部 中国人民银行 银监会关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》（财综〔2016〕4号）;第二部分;可以用土地来补偿项目？ 项目与土地可否结合起来进行操作（两招并一招）？;《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号） ;;;;;;;第三部分;（一）基金融资的目的;典型PPP项目的流程与融资规划;关于项目资本金的比例（2015年国务院文件）;项目资本金的构成;PPP项目融资简图;（二）法律主体结构;Special Purpose Vehicle（SPV）的形式;SPV;（三）基金融资方案;方案一：基金直接投资;;;;方案二：联合体;;PPP专项基金（投资+施工）;争议项目;争议项目;武汉市轨道交通8号线一期PPP项目;;争议项目;方案三：双SPV结构;方案四：产业资本介入金融结构;方案五：债权基金;127;（四）法律结构之一： 真实股权投资;获益途径：分红、股份转让或上市、清算;真实股权;某股权投资计划投资基金（收益回流）;（五）法律结构之二： 明股实债;私募投资基金 （PE） ;中再资产16号线股权投资计划项目;;明股实债结构图（差额补足型） ;中国铁建基建产业投资基金股权投资计划;私募投资基金 （PE） ;《中华人民共和国合伙企业法》;明股实债;第四部分;传统城市建设的融资结构与信用结构;PPP模式下