保险资金用与管理.ppt

吉 林 大 学 经 济 学 院 保险经营与管理 第七章 保险资金的运用与管理 第一节 保险资金运用概述 第二节 保险资金的运用方式 第三节 保险资金运用的原则 第四节 保险资金运用管理 第一节 保险资金运用概述 一、保险资金运用的条件 二、可运用保险资金的构成 三、保险资金运用的意义 一、保险资金运用的条件 1、保险收入与支出的时间差为保险提供了可运用资金 保险人经营保险业，一方面按照事先规定的费率，在保险关系成立时向投保人收取一定的保险费，建立保险基金；另一方面当保险事故发生后，它根据保险合同约定的条件组织经济补偿或给付。 截至2005年5月，保险业总资产达到13528亿元，比年初增长14.1%。资金运用余额达到12135亿元，比年初增长13.4%。 一、保险资金运用的条件 2、保险资金运用的实现条件 自主权条件 国家政策条件 法规条件 专业人员 保险资金运用大事记 1985年3月，国务院颁布《保险企业管理暂行条例》，从法规的角度明确了保险企业可以自主运用保险资金。 1995年6月颁布的《保险法》，对保险资金运用的范围和形式等都作了严格的规定：资金运用的形式限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用模式，保险企业的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资。保险资金陆续退出证券市场。 保险资金运用大事记 1996年9元，中国人民银行发布《保险管理暂行规定》，明确指出对于保险资金的运用，仅限于银行存款、买卖政府债券、买卖金融债券，以及国务院规定的其他资金运用方式。 1999年10 月中国保监会批准保险资金间接入市。根据目前证券投资基金市场的规模，已确定保险资金间接进入证券市场的规模为保险公司资产的 5％。今后还将视具体情况适当增加。 2000 年中国保险监督管理委员会先后批复泰康人寿、华泰财产保险等多家保险公司投资于证券投资基金的比例提高至不超过上年末总资产的10％。 保险资金运用大事记 2001年3 月中国保监会将平安、新华、中宏等三家保险公司的投资连接保险在证券投资基金上的投资比例从30%放宽至100%。 2001年6月，平安、太平洋、华泰三家保险公司被全国银行间同业拆借中心评为2000年度优秀交易员，这标志着国内保险公司已开始积极参与银行间同业拆借业务。 2001年至2002 年，中国人寿、中国人保、中国再保险、平安、太平洋、华泰等国内大型保险公司都建立了人、财、物相对独立的保险投资管理机构。 保险资金运用大事记 2002年10月《保险法》修改案获得通过，原法第104条第三款“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资”,修改为第105条第三款“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构,不得用于设立保险公司以外的企业”。 2003年1月 ，中国保监会主席吴定富在全国保险工作会上提出，要把保险资金运用与保险业务发展放到同等重要的地位，成立保险资产管理公司则成为保险资金管理体制与运作机制新的突围方向。 保险资金运用大事记 2004年10月保监会发布《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，该办法规定保险公司投资股票的比例最高不超过本公司上年末总资产规模的5%； 2006年3月 《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》 颁布，规定保险资金可投资交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目； 2006年6月《国务院关于保险业改革发展的若干意见 》颁布，鼓励保险资金直接或间接投资资本市场，逐步提高投资比例，稳步扩大投资资产证券化产品的规模和品种，开展投资不动产和创业投资企业试点，并支持保险资金参股商业银行及境外投资，此外还支持相关保险机构投资医疗机构，允许符合条件的保险资产管理公司逐步扩大资产管理范围。 保险资金运用大事记 2007年7月中国保监会确已通过内部决议的形式允许保险资金入市比例进行调整。其中包括：直接投资股市比例由原来的不超过上年末总资产的5％提高到10％，而通过购买基金间接入市的比例则由原来的15％降为10％，权益类投资上限合计为20％不变。 2007年07月《保险资金境外投资管理暂行办法 》颁布； 二、保险可运用资金的构成 保险资金是指保险公司的各项保险准备金、资本金、营运资金、公积金、未分配利润和其他负债，以及由上述资金形成的各种资产。 1、资本金 我国保险法第七十三条规定， 设立保险公司，其注册资本的最低限额为人民币二亿元。 在正常情况下，这些资本金绝大多数可运用于投资。 二、保险可运用资金的构成 2、营运资金 营运资金是指在企业生产经营活动中快速周转的资金，它等于流动资产减去流动负债。 我国保险管理暂行规定规定，设在省、自治区、直辖市、计划单列市政府所在地的分公司，营运资金不得低于人民币5000万元。保险公司下拨