《私募基金产品风险等级评估》.doc

私募基金 风险等级评估 常规划分评分表（80分） 维度 定量指标 次级指标 指标说明 评分 公司层面（40分） 基本情况（12） 备案经营时间（2） 超过3年（0分），1-3年（1分），1年以下（2分） 1 公司股权结构（2） 控股股东为大型国有企业（0分），控股股东为上市公司（0分），控股股东为近3年入选民营500强企业（0分），其他（1分） 1 公司实收资本（2） 实收资本5000万元（含）以上（0分），2000-5000万元（1分），2000万元以下（2分） 1 实际控制人能力与经验（2） 8年及以上从业经验/5个及以上项目成功退出（0分），4-8年从业经验/2-4个项目成功退出（1分），0-4年及从业经验/2个以下项目成功退出（2分） 2 控股股东/实际控制人的稳定性（1） 未发生变更（0分），发生过变更（1分） 0 治理结构与管理架构的完备性（2） 是（0分），否（2分） 0 是否拥有基金销售牌照（1） 是（0分），否（1分） 1 投研团队（6） 投研团队数量（2） 10人以上（0分），5-10人（1分），5人以下（2分） 2 投研团队平均从业年限（2） 5年以上（0分），3-5年（1分），3年以下（2分） 2 投研人员工作稳定性（1） 流失率20%以下（0分），流失率20%及以上（1分） 0 投研人员从业合规性（1） 全部取得从业资格（0分）；反之（1分） 1 内部控制（12） 是否建立较为完善的内部控制制度（2） 是（0分），否（2分） 0 内部控制制度是否有效执行（2） 是（0分），否（2分） 0 风险准备金制度（2） 是（0分），否（2分） 2 成立以来有无违规情况及重大运营问题发生（2） 无（0分），有（2分） 0 成立以来是否涉及任何法律诉讼或受到监管部门调查（2） 否（0分），是（2分） 0 高级管理人员（部门经理及以上）是否受过国家有关部门或自律组织的警告、通报批评或处罚（2） 否（0分），是（2分） 0 资产管理规模与业绩（10） 目前管理备案基金数量（2） 5只及以上（0分），2-4只（1分），0-1只（2分） 1 目前管理备案基金规模（2） 10亿元及以上（0分），3-10亿元（1分），3亿元以下（2分） 2 管理基金过往业绩（总体平均收益率）（4） 20%及以上（0分），12~20%（1分），5~12%（2分），0~5%（3分），0%以下（4分） 4 管理基金是否出现过风险事件（兑付风险）（2） 否（0分），是（2分） 0 产品层面（40分） 基金设计 投资方式（母子基金/FOF）（2） 母基金产品（1分），子基金产品（2分） 1 投资方向与范围（3） 初创期企业股权（3分），成长期企业股权（2分），成熟期/上市前企业股权（1分） 2 投资比例（分散化程度）（3） 单一项目不超过20%（0分）；单一项目20-40%（1分），单一项目40-60%（2分），单一项目60-100%（3分） 3 产品结构（3） 优先劣后基金（1分），平行基金（2分），存在复杂嵌套结构（3分） 1 杠杆运用（3） 小于等于2：1（0分），2：1-4：1（1分）4：1-6：1（2分），6：1及以上（3分） 1 增信措施（3） 有3项及以上增信措施（0分），有2项增信措施（1分），有1项增信措施（2分），无增信措施（3分） 3 退出安排（4） 退出方案完善且不确定性小（0分），退出方案完善但存在一定不确定性（1分），退出方案较完善但存在较大不确定性（2分），退出方案存在瑕疵但不确定性较小（3分），退出方案存在瑕疵且不确定性大（4分） 2 募集方式及最低认缴金额（1） 合规（0分），不合规（1分） 0 运作方式（2） 开放式（0分），半封闭式（1分），封闭式（2分） 0 存续期限（3） 1年及以下（0分），1-3年（1分），3-5年（2分），5年以上（3分） 3 是否托管（2） 是（0分），否（2分） 0 基金估值政策与程序（3） 有（0分），无（3分） 0 申购和赎回安排（2） 有（0分），无（2分） 0 基金经理是否跟投（3） 是（0分），否（3分） 3 运作期信息披露（3） 每年披露一次（3分），每半年披露一次（2分），每季披露一次（1分），每月披露一次（0分） 1 常规划分总分 40 审慎划分评分表（20分） 序号 相关指标 指标说明 评分 1 基金合同表述复杂，存在免责条款（1） 是（1分），否（0分） 0 2 存在结构性安排（1） 是（1分），否（0分） 0 3 投资标的具有衍生品性质（3） 是（3分），否（0分） 0 4 基金产品或服务规模过大，可能触发巨额赎回，易引发群体事件（2） 是（2分），否（0分） 0 5 非公开交易市场或投资者较少导致的短期变现能力较差（2） 是（2分），否（0分） 0 6 流动性差