负债项目跟偿债能力分析解析.ppt

负债解读 负债与所有者权益之间的关系 负债与所有者权益都反映企业资金的来源，也反映了企业资产的索取权。 但由于负债与所有者权益是两种不同的权益，所以享有不同的资产索取权。如公司清算，应首先偿付债权人，然后在公司所有者中进行分配。 负债：是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致企业经济利益流出。 所有者权益：是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。 负债与所有者权益之间的关系 （续） 企业选择举债或向股民筹措资金的区别 负债——流动负债 含义：指将在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 短期借款 应付帐款 其他应付款 一年内到期的非流动负债：在当年到期的非流动负债应列入流动负债。 负债——非流动负债 含义：指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期以上的负债。 长期借款 应付债券 长期应付款 股东权益——股本 普通股：是指在公司的经营决策和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表了对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。目前在上海和深圳证券交易所中交易的股票，都是普通股。 股东权益——资本公积 资本公积 资本(或股本)溢价：是指投资者投入的资金超过其股票面值的部分； 其它资本公积 股东权益——留存收益 盈余公积：从净利润中提取的、具有特定用途的资金，包括法定盈余公积、任意盈余公积。 未分配利润：企业利润分配后的余额，即净利润中尚未指定用途的部分。 少数股东权益 少数股东权益：子公司小股东的权益。 少数股东权益 100% 73.97% 26.03% 55.5% 44.5% 负债分析 本公司因生产经营过程中发生意外事故，导致乙企业环境污染并发生人员中毒，乙企业向法院提起诉讼，要求本公司赔偿2000万元。目前此案正在审理中。 分析： 甲公司因案情复杂，无法估计赔偿金额，未确认预计负债。对此，在会计报表附注中应披露 重大担保： 截止2006年12月31日，本公司共计向子公司累计提供担保19459.66万元，占公司净资产16.39%。其中为控股子公司担保19459.66万元,为参股子公司担保200万元。 * * 筹资成本相对较高，手续复杂 投资回报压力大 还本付息压力较大 利息支付会降低企业经营业绩 缺点 没有偿还本金的压力 股利派发可视经营情况而定 没有资金使用成本 利息在税前支付 不分享企业利润 如资产利润率大于银行贷款利率，能利用财务杠杆为所有者带来更多回报 优点 所有者权益 负债 国资委 宝钢集团 宝钢股份 宝信软件 小股东 小股东 趋势分析 结构分析 关键项目分析 偿债能力分析 寻找重点分析项目：变动大的项目 绝对额大的项目 变动异常的项目 趋势分析 b.负债结构 * 负债与所有者权益各自所占的比重 * 长短期债务的结构 * 负债成本结构 无成本负债 : 应付账款等 低成本负债: 短期借款 高成本负债