2010年7月金融理财师AFPTM资格认证考试金融理财基础.PDF

2010 年7 月金融理财师（AFPTM ）资格认证考试 金融理财基础（二） 1. 已知一年到期的国库券名义收益率为4.2% ，通货膨胀率为 3%，市场对某资产所要 求的风险溢价为 4% ，那么真实无风险收益率和市场对该资产的必要收益率分别为 （ ）。（答案取最接近值） A ．1.17%，8.2% B．4.2% ，4% C ．1.17%，11.2% D．3%，7.2% 答案：A 2. 下列属于由非系统风险造成证券价格变化的是（ ）。 A ．次贷危机引发全球经济震荡，中国银行业股票价格纷纷下跌 B ．受某日降低交易印花税的利好影响，次日煤炭股全部大涨 C ．某日，市场传闻中国电信业重组方案已确定，受此影响，涉及的几家运营商的 股票纷纷大涨 D ．某日，受欧美股市大跌影响，国内A 股股票价格普遍下跌 答案：C 3. 如果以变异系数为判断标准，那么，在下列四种资产中，哪一种资产表现最好? （ ） 资产 预期收益率 收益率的标准差 ① 8 ％ 9 ％ ② 15 ％ 14 ％ ③ 25 ％ 20 ％ ④ 6 ％ 4 ％ A ．① B ．② C ．③ D ．④ 答案：D 4. 孙先生打算用以下两种资产构造资产组合： 资产 预期收益率 标准差 1 年期国库券 X 5% 0% 股票型基金 Y 25% 24% 他希望未来一年组合的预期收益率不要小于 10%，但是以标准差衡量的风险不能超 过 8%。那么以下投资组合中符合孙先生要求的是：（ ）。 A ．70%资金配置 X ，30%资金配置 Y B ．50%资金配置 X ，50%资金配置 Y C ．80%资金配置 X ，20%资金配置 Y D ．30%资金配置 X ，70%资金配置 Y 答案：A 5. 若 M 、N 两个资产完全正相关，则以下图形中正确描述了由这两个资产构成的资产 组合可行集的是（ ）。（E(r) 、σ分别表示资产组合的预期收益率和标准差） 《金融理财基础（二）》 第 1 页（共 18 页） N E(r) N E(r) M M 0 0 σ σ A ． B ． E(r) E(r) N N M M 0