东华工程科技股份有限公司非公开发行A股股票之募集资金使用可行性.PDF

东华工程科技股份有限公司 非公开发行A 股股票 之 募集资金使用可行性分析报告 二〇一五年八月 一、募集资金使用计划 东华工程科技股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“东华科技”） 本次拟非公开发行股票数量不超过51,948,051 股（含51,948,051 股），发行价格 为不低于19.25 元/股，拟募集资金总额不超过 100,000 万元。公司本次非公开 发行募集资金在扣除发行费用后拟投资于以下项目： 序号 项目名称 项目总投资（万元） 拟投入募集资金（万元） 1 商业保理建设项目 65,000.00 65,000.00 2 供应链金融数据信息平台建设 5,000.00 5,000.00 3 补充流动资金 30,000.00 30,000.00 合计 100,000.00 100,000.00 如果本次非公开发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自 筹资金解决差额部分。 本次发行募集资金在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可 根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入进度和金额进行适当调整。本 次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以银行贷款、 自有资金等自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。 二、募集资金投资项目基本情况 （一）商业保理建设项目 1、项目基本情况 （1）项目名称：商业保理建设项目。 （2 ）项目投资：项目计划总投资65,000 万元，拟使用募集资金投入65,000 万元。 （3 ）项目实施主体：公司拟设立全资子公司东华商业保理有限公司（暂定， 以下简称“东华保理”）作为本项目的实施主体。本次非公开发行股票完成后， 公司拟以65,000 万元募集资金对东华保理进行出资，以开展本募投项目。 （4 ）项目建设周期：项目建设期1 年。 2、项目建设背景 （1）商业保理可有效缓解公司上游中小微企业融资难问题，为行业上游供 应商提供资金支持 公司的上游企业主要是材料、设备、施工等供应商，此类企业通常规模不大， 且行业竞争较为激烈，在与大型石化、市政企业谈判合作中通常处于弱势地位， 一般需要垫付资金成本向下游业主企业供货；同时在目前的国内经营模式下，赊 销方式一般在企业结算中的比例占比都较高。上述两点原因导致处于本行业的上 游企业应收账款周期较长，同时在企业流动资产中占比较高，给企业造成了较大 的资金压力，不利于此类企业的发展。 商业保理作为供应链金融中的贸易融资工具，主要为企业提供应收账款受让， 应收账款收付结算、管理与催收，信用风险担保，客户资信调查与评估等服务。 由于公司自设立以来一直从事着以服务化工、石化行业为主的设计咨询与工程总 承包业务，处于行业的中间嫁接环节，且行业地位突出，自身资金优势明显，通 过开展商业保理业务，可有效盘活上述企业的应收账款，加快其资金周转，提供 资金使用效率，促进上游供应商企业的发展。同时，为上游供应商开展商业保理 业务能提高整个供应链的质量和效率，增强客户粘性，为公司开辟新的利润增长 点，促进公司的可持续发展，增强公司的整体市场竞争能力。 （ 2 ）商业保理市场发展前景广阔 保理业务起源于14 世纪英国的毛纺工业。19 世纪后半叶，国际贸易促进了 美国东部海岸经济发展与进口需求，现代保理业务应运而生。如今，几乎所有的 行业都能从保理业务中获得支持。2014 年尽管世界经济形势不够景气，但是全 球保理业务发展良好，保理业务活跃的地区越来越多，保理业务支持实体经济的 功能作用也发挥得越来越好，有力地支持和便利了国内与国际贸易，为全球经济 的复苏起到了积极作用。据wind 资讯数据统计，自2010 年至2014 年，全球保