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北京中同华资产评估有限公司 关于四川环能德美科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 申请材料一次反馈意见之回复 北京中同华资产评估有限公司 China Alliance Appraisal Co.,Ltd. 签署日期：二〇一六年七月 反馈意见回复 中国证券监督管理委员会： 根据中国证券监督管理委员会（以下简称 “贵会”或 “中国证监会”）《中 国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（161066 号）》（以下简称“《反 馈意见》”）的要求，北京中同华资产评估有限公司对反馈意见进行了认真讨 论，对贵会反馈意见中所提到的评估相关问题进行了逐项落实并出具了书面回 复，现提交贵会，请予审核。 说明：除非另有指明，本回复中的简称和术语与重组报告书中释义相同； 本回复中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系由四舍五 入的原因所致。 0-5-1 反馈意见回复 目 录 一、申请材料显示，2015 年 8 月，江油鸿飞投资（集团）有限公司与四通环境签署《江油 市第二城市生活污水处理厂PPP 合作协议书》，项目公司尚未成立。请环能科技补充披露上 述项目进展及尚需履行的审批或备案事项的办理进展、预计投产运营时间，上述项目的权益 分享比例对四通环境营业收入和未来生产经营的影响。请独立财务顾问、律师和评估师核查 并发表明确意见。 3 二、申请材料显示，收益法评估中，预测期四通环境营业收入较报告期有较大幅度增长；同 时收益法评估说明中调整后水价（不含税）低于协议价。请环能科技：1）结合现有污水处 理厂的处理能力及报告期实际污水处理量、待建、在建及已竣工但尚未投入正式运营项目的 建设进度及预计运营情况，补充披露收益法评估中2016 及2017 年污水处理量较报告期大幅 增加的原因及合理性。2）结合营改增对实际税负的影响，补充说明收益法评估中调整后单 价低于协议价的原因。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。 6 三、申请材料显示，报告期内四通环境对特许经营权期限内设备更新及大修支出的预计未来 现金开支进行了估计，选择适当折现率计算其现金流量的现值，计入无形资产和预计负债。 2016 年1 月31 日，预计负债账面金额为1,439.45 万元。请环能科技：1）结合收益法评估 对维修费和资本性支出的预测，补充披露在收益法评估中，是否包括上述设备更新及大修支 出，与财务报告预计的金额是否存在差异，如存在，补充披露差异的原因及合理性。2）结 合报告期在建工程项目完工进度及待建项目后续投入情况，补充披露资本性支出中用于新增 生产能力的支出的合理性。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。.. 13 0-5-2 反馈意见回复 一、申请材料显示，2015 年 8 月，江油鸿飞投资（集团）有限公司与四通 环境签署《江油市第二城市生活污水处理厂PPP 合作协议书》，项目公司尚未成 立。请环能科技补充披露上述项目进展及尚需履行的审批或备案事项的办理进 展、预计投产运营时间，上述项目的权益分享比例对四通环境营业收入和未来生 产经营的影响。请独立财务顾问、律师和评估师核查并发表明确意见。 回复： （一）上述项目进展及尚需履行的审批或备案事项的办理进展、预计投产 运营时间 1、江油PPP 项目已经履行的审批或备案事项 截至本回复出具日，江油市第二城市生活污水处理厂PPP 项目已经履行的 审批或备案等事项如下： 1）2014 年4 月 14 日，四川省环境保护厅出具《四川省环境保护厅关于委 托江油市环境保护