山东裕华综合管理教程教案.ppt

现金和现金流量表 ◇ 现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款、现金等价物。其流入或流出，主要来源于企业的日常经营活动、筹资活动、投资活动。 现金流量分析重点从这三方面进行。 经营活动的现金流量 投资活动的现金流量 筹资活动的现金流量 流入 流出 现金流量表 现金流量表的构成 筹资活动的现金流量： 吸收投资 发行股票 分配利润 发行债券 向银行贷款 偿还债务 经营活动的现金流量： 购销商品 提供和接受劳务 经营性租赁 交纳税款 支付劳动报酬 支付经营费用 现金流量表的构成 投资活动的现金流量： 购建和外置固定资产 购建和外置无形资产 取得和收回股权与债权投资 1、现金净流量结构分析 ◇ 在现金净流量结构中，处于正常经营活动期间的企业经营活动所获得现金流量占企业现金净流量的比重较大为好。 现金流量结构 = 经营( /投资 /筹资)现金的净流量 企业现金净流量总额 2、现金支付能力分析 现金支付能力 = 企业现金流入-债权性现金流入 经营现金流出+偿还债务本息付现+现金股利付现+资本支出 ◇ 它是综合企业的支付项目在剔除债权性现金流入的情况下，分析企业经营活动、投资活动等运用资金产生现金流量的能力以及付现的承受能力。 3、盈利现金比率分析 盈利现金比率 = 经营活动产生的现金流量净值 净利润 ◇ 该指标反映了公司净利润之间的比率