PPP项目融资方案 案例.docx

宁远县工业园区智慧园区建设（一期）PPP项目 融资方案 湖南建工集团有限公司 编制时间：二〇一七 年 十二 月 公司简介 湖南建工集团有限公司介绍： 湖南建工集团有限公司成立于1952年7月，是一家具有勘察设计、科学研究、高等职业教育、建筑安装、路桥施工、水利水电施工、新能源建设、设备制造、房地产开发、对外工程承包、劳务合作、进出口贸易、城市综合运营等综合实力的大型企业集团。集团注册资本金200亿元，年生产(施工)能力2000亿元以上，连续14年入选“中国企业500强”、“中国承包商80强和工程设计企业60强”，连续18年荣获97项中国建设工程鲁班奖。集团的经营区域已覆盖全中国，在非洲、亚洲、南美洲和澳大利亚等21个国家和地区建有公司或者工程项目部，目前在马来西亚、利比里亚、坦桑尼亚、赞比亚、阿联酋、尼日利亚、沙特阿拉伯、加纳、斐济、萨摩亚、斯里兰卡、澳大利亚、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老挝、几内亚、佛得角等国均有在建工 程项目。 项目基本情况 1、区域经济介绍 宁远县工业园区智慧园区建设（一期）PPP项目位于永州市 宁远县内，宁远县2016全年完成财政总收入137490万元，同比增长为16.3%，实现税收收入108725万元，占财政总收入的79.1%，较去年同期提高3.9个百分点。全年财政支出418778万元，同比增长2.4%。 2、项目概况 本项目由宁远县人民政府批准建设，授权宁远工业园区管理委员会作为本项目实施机构，并授权其与项目公司签署（PPP协议），宁远县产业建设投资有限公司为政府出资方，并授权与中标社会资本方在宁远县合资成立项目公司。政府委托湖南华伦咨询有限公司进行国内公开招标采购。 本项目为宁远县重点项目，项目一期主要完成园区配套路网建设（一期）、公园及广场、园区公共服务平台（包括智慧园区模板）等的建设。项目总投资约84653.287180.62万元，其中建设投资78479.2万元，建设期利息6174万元。 3、项目进展 本项目已完成可研立项、两评一案编制，现处于申请纳入财政部综合信息平台审批过程当中。 三、投融资方案及要素简析 （一）合作模式及融资构成 1、合作模式：本项目运作方式为BOT（建设-运营-移交）方式，由中标社会资本方与政府方合资组建项目公司，政府授予项目公司特许经营权，由项目公司负责建设、运营、管理及其维护。合作期限15年（含建设期3年）。 2、融资构成：本项目总投资约为84653.287180.62万元，其中项目资本金约占总投资20.320%，约17180.6217436.62万元，剩余项目所需79.780%资金以项目贷款方式满足，约67472.5869744万元。其中资本金总成本为_7.5%（实际以项目合同为准），项目贷成本以人民银行五年期以上贷款基准利率4.9%/年为基础，上浮20%-30%即5.88%-6.37%/年，由于利率市场不稳定，以实际银行批复为准。 （二）融资方案 1、融资整体思路 由建工 集团与政府出资代表（宁远县产业建设投资有限公司）合资成立项目公司，之后建工 集团为履行本项目融资责任通过增资扩股形式引进财务投资人。最终项目公司由政府方和建工 集团以及财务投资人共同持股。 政府方授权新成立的项目公司为该项目的融资、施工发包及工程款项支付方，以新成立的合资项目公司作为承债主体进行融资。政府协同相关政府主管部门，将本项目相关经营管理权授权给项目公司。建工 集团负责项目的工程建设施工，项目建设期为3年。建设完成后，由政府分12年对项目按照等额本息方式付费，到第12年政府付费完成后，整个项目移交政府方。 2、融资实施方案 本项目建设总投资84653.287180.62万元，项目资金本占总投资的20.320%，约 17180.6217436.62亿元，其中：由宁远产业建设投资作为政府股东代表按照10%的股权比例出资 1718.061743.6万元，中标的社会资本按照 90%的股权比例出资15462.5617436.62万元。项目债务资金占总投资的 79.780%，约为67472.5869744亿元。 项目公司注册资本金为1000万元，其中建工 集团认缴90%，出资金额为900万，占股90%；政府方出资代表认缴10%，金额为100万，占股10%。 建工 集团发起成立集合信托计划，总规模14562.5614793.02万，以建工 集团作为劣后级，金融机构作为优先级，双方按1:4比例出资资本金，即建工 集团出资2912.512958.6万元，金融机构出资11650.0511834.42万元，并且信托计划受让建工 集团在项目公司中的部分股权。 3、融资交易结构 20% 20% 80% 集合信托计划 （14562.5614793.02万